Банковский кризис 2008–2009 гг.: обстоятельства и причины

Финансовый кризис вызвал широкий резонанс в мире, показав уязвимость банковских систем большинства государств. Банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. В условиях мирового кризиса отношения руководителей коммерческих банков Российской Федерации подверглись значительным изменениям. Присутствует тенденция ужесточения требования к заемщикам, практически выдача кредитов уменьшилась, постоянно проводятся анализ и оценка рисков. Одним из первоисточников банковского кризиса в Российской Федерации явилось бесконтрольное внешнее заимствование. Страна столкнулась с негативными последствиями мирового экономического кризиса, государство оказало огромную помощь финансовой системе, при этом заботясь о реальной экономике и благосостоянии граждан.

Президент В. В. Путин и Правительство оперативно отреагировали на мировой финансовый кризис и своевременно приняли необходимые меры по стабилизации экономики. Государство предоставило отечественным банкам дополнительную ликвидность в целях сохранения стабильности финансовой системы. Причины и факторы банковских кризисов чрезвычайно разнообразны, однако можно выделить основные:

-                   либерализация внешнеэкономических отношений и отсутствие макроэкономического регулирования банковского сектора;

-                   спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков;

-                   чрезмерная кредитная экспансия;

-                   инфляция;

-                   резкие колебания товарных цен;

-                   цен на финансовые активы;

-                   процентных ставок и т. д. (табл. 1).

Таблица 1

Факторы финансовых кризисов

Основными источниками проявления кризисных явлений в банковском секторе Российской Федерации являются кредитная экспансия, внешний долг банковской системы, слабость ресурсной базы банков Российской Федерации, высокая концентрация банковской системы и кредитный либерализм [1, с.412].Причины мирового кризиса приведены в табл. 2.

Таблица 2

Причины мирового кризиса

Историки в сфере финансов зафиксировали, что с конца 1970-х годов системный банковский кризис потрясали национальные экономики более 70 стран мира. Мировой валютный фонд (МВФ) в своем докладе 2008 г. (IMF Workingpaper, LucLaevenandFabianValencia) насчитал 124 локально-национальных кризисов [2]. В этот период вследствие роста нестабильности банковские кризисы затронули как развитые страны, так и развивающиеся, и страны с переходной экономикой, причем в некоторых государствах такие кризисы случались неоднократно.Мировой банковский кризис оказал негативное влияние на экономику многих стран. Наиболее значительные мировые банковские кризисы начала ХХ! в. представлены в табл. 3.Общие потери мировой банковской системы превысили 300 млрд долларов, самые крупные потери США при кризисе следующие:

1.                  MerrillLynch — 8 млрд долл.

2.                  MorganStanley — 3,7 млрд долл.

3.                  HSBC — 3,4 млрд долл.

4.                  DeutscheBank — 3,2 млрд долл.

5.                  Bank of America — 3 млрддолл.

6.                  Barclays — 2,6млрддолл.

7.                  Royal Bank of Scotland — 2,6млрддолл.

8.                  BNP Paribas — 2,1млрддолл.

9.                  Credit Suisse — 1 млрддолл.

Как показывает практика, кризисные явления в банковской сфере присущи не только развивающимся странам и странам с переходной экономикой, но и развитым странам. Экономика Российской Федерации в целом и банковская система в частности понесли серьезные потери [3, с.29]. Перспективы развития выхода из ситуации следующие.

Относительно развития экономической ситуации в Российской Федерации действительно высказывались разные мнения. Ситуация на международных рынках оказала сильное влияние на банки Российской Федерации, поскольку они активно занимали на внешних рынках. Эти заимствования составляли основной приток средств в экономику через капитальный счет платежного баланса. В 2006 г. более чем удвоились внешний долг банков и золотовалютные резервы Центрального банка за счет покупки валюты и принятия мер по недопущению резкого укрепления рубля на внутреннем рынке. Это, в свою очередь, привело к резкому росту денежной массы и денежной базы, что несло в себе определенный инфляционный потенциал. До событий августа 2007 г. у российских банков был достаточно напряженный график выплат по внешним обязательствам и планы по рефинансированию этих обязательств. И это была понятная логика принятия бизнес-решений. Начиная с августа прошлого года, этот источник внешних заимствований для них сузился. Поэтому даже те платежи, которые пришлось делать банкам во второй половине прошлого года (12,3 млрд долл. по долгосрочным и краткосрочным займам) и предстоит сделать в текущем году (17 млрд долл.), пока не удается полностью рефинансировать, и они продолжают искать источники такого погашения [4, с. 1].

Банки пересмотрели кредитную политику, в том числе и по ипотечным кредитам, ужесточили требования к заемщикам по залогам к займам, пересмотрели подходы, сделав акцент на cash-flow заемщиков, потому что залоги, особенно недвижимость, потеряли свою былую ликвидность. Значительно сократились объемы выданных ипотечных кредитов, был увеличен первоначальный взнос, сокращены сроки, выросли процентные ставки. Если в третьем квартале 2007 г. банками было выдано порядка 117,7 млрд руб., то в четвертом квартале наблюдалось снижение кредитования почти в три раза — до 39,6 млрд руб. При этом в 2007 г. банками было выдано кредитов на строительство и приобретение жилья гражданами на 417,5 млрд руб, что превышает показатель 2006 г. на 40 % (в 2006 г. рост составил 52 %).

Важность данного показателя обусловлена тем, что он является индикатором, отражающим динамику объемов кредитования(индикатором влияния кредитной экспансии на экономику), и характеризует соотношение темпов роста кредитования и реального ВВП. В случае увеличения данного показателя темпы роста кредитования будут опережать темпы роста реального ВВП, и наоборот. Анализ причин динамики данного соотношения может позволить определить размеры кредитной экспансии и границы кредитования (табл. 3) [5, 6].

Таблица 3

Банковские кризисы стран

В соответствии с современными подходами государство может оказывать влияние на кредитную политику Центрального банка и коммерческих банков практически только опосредованно и в ограниченном объеме. Вместе с тем определенные меры по стимулированию кредитования в отдельные периоды проводят правительства многих стран. Например, на Украине это влияние, в частности, состоит в следующем (табл. 4):

1)                 в реализации определенной промышленной, структурной и инвестиционной политики;

2)                 в предоставлении Центральным банком долгосрочных кредитов рефинансирования отдельным банкам, которые осуществляют финансирование важнейших государственных целевых программ (например, финансирование чемпионата по футболу «Евро-2012», отдельных мероприятий в авиастроении);

3)                 в компенсации разницы в процентных ставках при осуществлении отдельных видов кредитов (социально значимой ипотеки и т. п.);

4)                 в поддержке кредитования банками малого и среднего бизнеса.

Таблица 4

Степень влияния различных факторов на развитие кризисных явлений в банковском секторе

Как бы то ни было, можно ожидать сохранения банковских кризисов в качестве неотъемлемой черты мировой экономики. Это предполагает также, что они будут представлять собой долгосрочную угрозу макроэкономической стабильности и устойчивости мировых рынков капитала. Приведем данные опроса, проведенного среди топ-менеджмента банков различных стран, об их мнениях относительно факторов банковского кризиса (табл. 4).Мировой кризис привнес достаточно много новых факторов, влияющих на банковский сектор Российской Федерации, которые складываются в новые доминанты развития финансовой системы Российской Федерации.

В связи с необходимостью выработки подходов к научно обоснованному определению понятия «банковский кризис» и для формулирования более емкого определения современного банковского кризиса мы выявим несколько характерных его признаков исходя из мировой и отечественной практики предшествующих банковских кризисов. Первый характерный признак банковского кризиса — падение доверия населения к банкам («набеги вкладчиков на банки»): люди в массовом порядке обращают банковские вклады в наличность, и волна желающих это сделать оказывается настолько большой, что и самые прочные банки не могут изыскать достаточно наличных денег, чтобы удовлетворить спрос. Такая ситуация наблюдалась в период Великой депрессии в США в 1929–1933 гг.Второй — недостаточная ликвидность у банков, поскольку очевидно, что банк не хранит в сейфе деньги, доверенные населением, он их вкладывает в облигации, коммерческие бумаги, выдает различные виды ссуд. Падение ликвидности может быть связано как с резким изъятием наличности населением. Переходя к сравнительному анализу антикризисных мер среди стран ЕврАзЭс, отметим, что кризис затронул Российскую Федерацию первым из стран СНГ (табл. 5).

Таблица 5

Антикризисная программа стран ЕврАзЭС в период кризиса

По данным сравнительной табл. 5 видно, что антикризисные мероприятия в пяти рассматриваемых странах были приняты.Антикризисные меры, принятые руководствами стран ЕврАзЭС, признаются эффективными и адекватными. Таким образом, важную роль в стабилизации ситуации на финансовом рынке играют грамотная политика, своевременные управленческие решения по эффективному выходу и предотвращению банковского кризиса и антикризисные меры Российской Федерации.

Литература:

1.                  Воронова Н. С. Банки и фонды капиталов как глобальные институты управления инвестициями (рецензия на книгу: Соколов Б. И., Иванов В. В. Банки и фонды капиталов. — СПб: НПК «РОСТ», 2011. — 237 с.) // Проблемы современной экономики. — 2012. — № 1. — С.412–413.

2.                  Luc Laeven, Fabian Valencia. Systemic Banking Crises: A New Database / IMF WorkingPaper WP/08/224, 2008. — P. 801.

3.                  Мирошниченко О. С. Прибыль в формировании и регулировании банковского капитала // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2013. — № 24. — С. 25–35.

4.                  Танатова Б. Прогноз на восстановление. URL: http://www.banker.ru/topic/30354-prognoz-na-vosstanovlenie/.

5.                  Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: Монография / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: КноРус, 2012. — 272 с.

6.                  Кредитная экспансия и управление кредитом: Учеб. пособие для магистрантов / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: КноРус, 2013. — 264 с.

7.                  Caprio, Gerald Jr., Daniela (1996). «BankInsolvency: BadLuck, BadPolicy, orBadBanking?» In: Michael Brunoand Boris Plescoviceds., Annual World Bank Conferenceon Development Economics, p.

8.                  «Об итогах работы банковских систем государств-участников ЕврАзЭС в 2009 г. и перспективах развития банковского сектора государств Сообщества». URL: http://www.evrazes.com.