В статье рассмотрено влияние на экономику России зарубежных инвестиций и других финансовых вложений. Указывается на положительные и отрицательные последствия для отечественной экономики подобной деятельности зарубежных инвесторов.
Ключевые слова: инвестиции, международное сотрудничество, привлечение инвестиций, эффект от инвестиций.
Россия потенциально является одной из ведущих стран по привлечению иностранных инвестиций. Этому способствует ее большой внутренний рынок, квалифицированная и одновременно дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал, наличие инфраструктуры, хотя и не слишком развитой, существенная ресурсная база, прежде всего это: земельные, лесные и водные ресурсы, богатые недра и почвы, благоприятные природно-климатические условия, позволяющие осуществлять хозяйственную деятельность практически в любой отрасли экономики. Экономика нашего государства, к сожалению, не может обеспечить надлежащего уровня инвестиционной активности. Инвестиции внутри страны замедляются за счет таких факторов, как: недостаточная развитость национального фондового рынка, недоверие со стороны отечественных инвесторов, расслоение доходов населения страны. На данном этапе экономического развития в России инвестиции — это один из путей решения многих проблем: повышение уровня развития экономики, повышение качественных показателей хозяйственной деятельности на различных уровнях [3].
В данном контексте, западные инвестиции выступают важной составляющей структуры инвестиционного ресурса в России. Вхождение их на рынок страны способствует росту объемов выпуска продукции, технологическому подъему промышленного производства, выходу на мировые рынки, а также активизирует формирование национального рынка. Ускорение темпов реформирования российской экономики требует все большего количества инвестиционных ресурсов, как для отдельных предприятий, развития регионов, так и для экономики России в целом [2].
При этом, руководствуясь вышеприведенной мотивацией, на современном этапе западные инвестиции пытаются привлечь в экономику России в неограниченном количестве, любыми методами, не обращая внимания на возможные последствия. Привлечение как можно большего объема инвестиций выглядит сомнительным с точки зрения сохранения стабильности экономической системы. Поэтому вопросы объективного анализа всех последствий влияния западных инвестиций на экономику России являются открытыми и весьма актуальными.
Как и любое экономическое явление или процесс привлечение западных инвестиций в Россию имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Для РФ, как государства с трансформационной экономикой необходимо рассматривать привлечение западных инвестиций в контексте структурных и экономического изменений. Приоритетными задачами, которые необходимо решать с участием прямых западных инвестиций, являются: структурная перестройка экономики, технологическое обновление производства, преодоление зависимости страны от импорта.
Рассмотрим более подробно особенности воздействия западных инвестиций на экономику России.
Итак, вакуум в отдельных звеньях воспроизводства, создаваемый экспортом капитала из России, заполняется в той или иной степени импортом западных инвестиций. Западный, импортированный капитал пополняет внутренние источники финансирования вложений. Обеспечивая приток средств, ввоз капитала в любых его формах способствует ослаблению напряженности кредитной сферы России. Его снижающее воздействие на процентную ставку банковских кредитов служит дополнительным стимулом к внутренним инвестициям. Объективно западный капитал не может функционировать как самовозрастающая стоимость, не приводя в движение местные производительные силы, если, конечно, он идет в производство, в первую очередь — в основной капитал [7]. В этом случае иностранные инвестиции способны увеличить эффективность производства и расширить рынки сбыта благодаря повышению технического уровня и максимизации отдачи средств труда (путем изменения устаревшего оборудования, применения новых технологий и др.), а также с помощью улучшения организации и управления производством и сбытом, благодаря проведению углубленных маркетинговых исследований, с помощью внедрения схем промышленной логистики и т. д. Западный капитал привлекается в наиболее интересные для иностранных инвесторов области экономики. Предприятия с иностранным капиталом более приоритетны для дальнейшего финансирования. Такие предприятия имеют возможность совершенствовать и периодически обновлять свои технологии, оборудование, тем самым повышать качество услуг. Это обусловливает экономическое развитие предприятий с иностранным капиталом [5]. Нельзя также не отметить, что расширение объема российского производства в секторе с иностранным участием, которое сопровождается подключением к нему местных субподрядчиков, способствует развертыванию сопряженных отраслей. В результате ускоряется рост отечественной экономики в целом и возникает дополнительный спрос на квалифицированную рабочую силу, инженеров и ученых.
К тому же привлечение иностранных фирм, работающих на экспорт, ведет к увеличению экспортных доходов страны — реципиента. Растет вклад таких доходов в приросте ВВП. Расширение экспорта, насыщение его изделиями современных, инновационных отраслей промышленности, формируемого на территории принимающей страны, способствует ее экономическому росту. Особенно данный аспект важен для инновационных отраслей, поскольку для Российской Федерации характерна невысокая инновационная активность предприятий по сравнению с промышленно-развитыми государствами. Например, в обрабатывающей промышленности России инновационную активность проявляют только 12 % производств, в то время как во Франции, Германии и Финляндии их доля составляет — не менее 50 % [1]. Помимо этого существенной проблемой инновационной деятельности отечественных предприятий является ее имитационный характер. Национальные корпоративные структуры ориентируются не на создание собственных уникальных и передовых технологий, а на заимствование уже готовых и апробированных зарубежных ноу-хау. Данная стратегия обуславливает тот факт, что Россия является аутсайдером среди развитых стран по числу компаний-инноваторов.
Но, к сожалению, зарубежные инвестиционные вливания несут не только одни «плюсы». Как уже отмечалось ранее, западные инвестиции могут и негативно влиять на воспроизводственный процесс в России. И в данном случае целесообразно привести в пример мнение известного ученого-экономиста И. Лаврова, — «к любой иностранной помощи необходимо относиться очень осторожно. Лучше действовать по принципу: хочешь быть независимым и богатым — работай в своей стране, реформируй свою экономику, создавай богатства для себя и экспортирует их за границу. Хочешь быть нищим и зависимым — получай иностранную помощь» [6]. Также существуют проблемы, связанные с разницей в ожиданиях у иностранных фондов и у отечественных предприятий, стремящихся к привлечению западных инвестиций, которые чаще всего порождают взаимное разочарование и недовольство. Нередко от руководителей российских предприятий можно услышать сетования на недостаток средств для развития бизнеса. В то же время, управляющие западных инвестиционных фондов и другие инвесторы отмечают, что в России нет адекватных условий для вложения средств.
Подводя итог нельзя не отметить факт того, что со вступлением во Всемирную торговую организацию, в распоряжении России оказался современный механизм, позволяющий обеспечивать национальные торгово-экономические интересы на международных рынках и который должен быть использован для возрождения и роста производственного сектора России. Также Россия получила доступ к мировым инвестиционным ресурсам. Однако эффективность использования международного механизма инвестирования и инструментов, которые предоставляет ВТО, находится пока еще на крайне низком уровне [4]. Очевидно, чтобы полностью приспособиться к новым условиям необходимо продолжительное время, трудоемкая и кропотливая работа, которая должна стать предметом целостного и глубокого анализа на государственном уровне. И к данной работе должны быть привлечены все участники сформировавшегося в России рынка. Поскольку процесс глобализации и усиления международных связей начинает затрагивать практически все сектора мировой экономики. Касаемо западных инвестиций и разного рода финансовых вливаний, то безусловно, западный капитал способствует росту экономического потенциала страны; интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей; передаче технологий; переводу капитала, управленческого опыта, навыков и инноваций. В целом получаемой отечественной экономической системой эффект от привлечения и использования западных инвестиций можно свести к следующим результатам:
- социально экономический эффект. Развитие сектора с иностранным участием оказывает мультипликативный эффект для всей экономики, так как сопровождается подключением к нему местных поставщиков, выявляет дополнительный спрос на квалифицированную рабочую силу;
- «экспортный эффект». Расширение экспорта, улучшение его структуры за счет выпуска современной продукции;
- «эффект дополнения» происходит, когда иностранные предприятия не выступают конкурентами местным компаниям, а занимают собственную нишу;
- «эффект капиталовложений», в отличие от иностранных займов и кредитов иностранные инвестиции не становятся обузой внешнего долга, а способствуют его погашению.
Однако, при этом привлечение западных инвестиций в народно-хозяйственный комплекс России негативно влияет на дальнейшее развитие ее социально-экономической системы, обусловливая «перегрев» экономики и инициируя финансово-кредитные шоки.
Литература:
1. Аванесян М. Г., Черкасов М. Н. Создание международных инновационных кластеров // Научная перспектива. 2014. № 1. С. 31–35.
2. Бурцева Т. А., Журавлева О. В. Влияние иностранных инвестиций на развитие регионов России // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2013. № 10. С. 12–14.
3. Гапоненко Д. Б. Государственно-правовая политика российского правительства в отношении иностранных инвестиций и антимонопольное законодательство // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. 2013. № 1 (22). С. 285–288.
4. Железин А. В. Первые итоги вхождения России в ВТО // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. 2013. № 32. С. 87–94.
5. Кутовой В. М. Иностранные инвестиции в России // Лизинг. 2013. № 12. С. 8–13.
6. Луцкая Е. Е. Движение капитала и политика регулирования иностранных инвестиций в России // Экономические и социальные проблемы России. 2013. № 1. С. 112–127.
7. Макаренко М. В., Чмель С. Ю. Модернизация экономики России и прямые иностранные инвестиции: новые аспекты взаимодействия // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2013. № 7. С. 127–133.
