Управление денежными потоками становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. [2]
Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:
· денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;
· эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;
· рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;
· эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;
· управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;
· эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.
В таблице 1 представлены основные задачи, принципы и этапы процесса управления денежными потоками организации.
С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками организаций.
Основная цель управления денежными потоками — обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. [3]
Таблица 1. Основные показатели при управлении денежных потоков
|
Показатель |
Характеристика |
|
Задачи |
Формирование достаточного объема денежных средств; Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации; Поддержание постоянной платежеспособности предприятия; Максимизация чистого денежного потока; Эффективное распределение сформированного объема денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. |
|
Принципы |
Информативная достоверность — процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой; Обеспечение сбалансированности предопределяет сбалансированность денежных потоков организации по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам; Обеспечение эффективности использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций организации; Обеспечение ликвидности — производится путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в анализируемом временном интервале. |
|
Основные этапы процесса управления денежными потоками организации
|
Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде; Выявление и анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков; Выбор направлений оптимизации денежных потоков; Составление бюджетов денежных потоков; Полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами; Контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете; Анализ денежного потока отчетного периода; Определение оптимального уровня денежных средств; Прогнозирование денежных потоков. |
На основе полученных результатов проводится выбор наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятия, а затем разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на перспективу с целью обеспечения постоянной платежеспособности.
Основными направлениями оптимизации денежных потоков являются: сбалансирование объемов денежных потоков; синхронизация денежных потоков во времени; максимизация чистого денежного потока.
Наиболее эффективными методами управления денежными потоками являются: привлечение стратегических инвесторов; дополнительная эмиссия акций; привлечение долгосрочных финансовых кредитов; открытие «кредитной линии» в банке; продажа неиспользуемых внеоборотных активов; сокращение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям и увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию коммерческого кредита; ускорение взыскания просроченной дебиторской задолженности; сокращение расчетов с контрагентами наличными денежными средствами: приобретение основных средств по договорам лизинга и др.
Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.
Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
Литература:
1. Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А. Н. Ильченко / Иван.гос. хим. — технол. Ун-т. — Иваново, 2008. — 193 с.
2. Парамонова Л. А. Внутренний операционный аудит денежных средств и их эквивалентов. Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2011г. № 19. С 167–173
3. Парамонова Л. А. Специфика учетного отражения денежных эквивалентов экономическими субъектами сферы сервиса. Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. 2013г. № 5 С.113–116.
