В статье рассматривается понятие консолидированной финансовой отчетности, порядок ее формирования в соответствии с МСФО, а также основные проблемы, возникающие при анализе консолидированной финансовой отчетности.
Ключевые слова: консолидированная финансовая отчетность, материнская компания, дочерняя компания, международные стандарты финансовой отчетности.
В России необходимость составления консолидированной финансовой отчетности возникла одновременно с процессом создания крупных корпораций. Предприниматели часто стремятся вместо одной крупной организации создать несколько более мелких, юридически самостоятельных, но в то же время экономически взаимосвязанных компаний с целью снизить возможный риск в ведении бизнеса, сэкономить на налогах и т. д. Создавались такие корпорации путем деления крупных компаний или объединения нескольких юридически самостоятельных организаций. В 1996 г. Минфин России утвердил «Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности».
Бесспорным является тот факт, что формирование консолидированной финансовой отчетности было определено не столько развитием бизнеса и его укрупнением, сколько запросами инвесторов о финансовых результатах совместной деятельности новых компаний, в которые они вкладывали деньги. Им требовалась объективная информация для определения дальнейших направлений инвестирования капитала, а также анализа рисков, связанных с финансовыми вложениями.
Важным этапом в развитии консолидированной финансовой отчетности в России является введение в действие Федерального закона № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» [4, c. 112].
Согласно Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» большинство компаний должны составлять консолидированную финансовую отчетность.
В соответствии с ФЗ № 208-ФЗ, консолидированная финансовая отчетность — это систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, которая вместе с другими организациями и (или) иностранными организациями в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности определяется как группа.
В МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» дано следующее определение: консолидированная финансовая отчетность — это финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности.
Изначально формирование консолидированной финансовой отчетности распространялось на страховые организации, кредитные организации, и организации, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и другие компании.
Начиная с 2015 года в связи с внесенными изменениями в ФЗ № 208-ФЗ, в состав организаций, обязанных формировать консолидированную финансовую отчетность, также включены:
- негосударственные пенсионные фонды;
- управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
- клиринговые организации;
- федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
- открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации.
Таким образом, главное отличие консолидированной финансовой отчетности от отчетности юридического лица состоит в том, что консолидированная финансовая отчетность включает в себя показатели не одной, а нескольких компаний, то есть это отчетность, объединяющая отчетности определенных компаний.
Прежде чем составить консолидированную финансовую отчетность, нужно определить наличие финансовых вложений в следующие типы компаний:
- дочерние компании;
- ассоциированные компании;
- совместно контролируемые компании.
Дочерняя компания — это компания, которая находится под контролем материнской компании, то есть компании, контролирующей дочерние компании.
Материнская компания контролирует дочернюю компанию, если владеет более чем 50 % ее голосующих акций, т. е. когда доля участия составляет 50–100 %.
Консолидация дочерних компаний осуществляется методом полной консолидации, под которым понимается постатейное объединение активов, обязательств, капитала, дохода и расходов дочерней и материнской компании.
Под ассоциированной компанией понимается компания, на деятельность которой другая компания оказывает существенное влияние, но которая в то же время не является ни дочерней, ни совместно контролируемой.
Существенным влиянием признается возможность участвовать в принятии каких-либо решений компании, но не контролировать такие решения. Существенное влияние может осуществляться следующими способами:
- представительство в совете директоров;
- участие в процессе выработки финансовой политики;
- обмен управленческим персоналом и др.
Зачастую обладание существенным влиянием считается таковым, если компания владеет не менее чем 20 % голосующих акций объекта инвестиции.
Консолидация ассоциированных компаний осуществляется методом долевого участия, суть которого сводится к тому, что в консолидированной финансовой отчетности инвестора инвестиции отражаются по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.
Совместно контролируемая компания — это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы [2, с. 146].
Однако, чтобы данные консолидированной финансовой отчетности были сопоставимы, требуется соблюдение ряда правил.
Одним из них является единство учетной политики, которое достигается следующими способами. Первый вариант — это когда все компании, входящие в группу, разрабатывают единую учетную политику и при формировании консолидированной финансовой отчетности каждая компания учитывает требования «общей» учетной политики. Второй способ состоит в том, что каждая компания в группе формирует финансовую отчетность в соответствии с положениями своей учетной политики, а при формировании консолидированной финансовой отчетности необходимо проводить корректировки с целью приведения данных отдельных отчетностей в соответствие с учетной политикой группы компаний.
Следующее правило — это единство отчетной даты и отчетного периода, то есть консолидированная финансовая отчетность должна формироваться по состоянию на одну и ту же отчетную дату и за один и тот же отчетный период.
Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
Таким образом, в состав консолидированной финансовой отчетности по МСФО включены:
- отчет о финансовом положении;
- отчет о прибылях и убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата;
- отчет об изменения капитала;
- отчет о движении денежных средств.
Кроме того, в состав консолидированной финансовой отчетности входят пояснения к отчетности (основные положения учетной политики и др.) [1, с. 89]
При проведении анализа консолидированной финансовой отчетности должны удовлетворяться требованиям различных категорий пользователей.
Отчетность отдельного предприятия не может дать полной и адекватной информации для анализа деятельности группы предприятий в целом. Для определения результатов деятельности группы и оценки её финансового состояния необходимо провести анализ и рассчитать коэффициенты по данным консолидированной финансовой отчетности. Внешние пользователи для оценки финансовых результатов и финансового состояния группы компаний в дополнениях и пояснениях к формам отчетности используют интерпретация финансовых коэффициентов. В связи с этим необходимо определиться с составом коэффициентов, по данным которых в дальнейшем можно оценить динамику финансового состояния как отдельного предприятия, так и группы в целом.
Своевременность и целесообразность принимаемых управленческих решений сказывается на повышении эффективности хозяйствования группы. Важную роль в решении этой задачи играет анализ консолидированной финансовой отчетности группы. По его результатам проведенного анализа разрабатывается стратегия и тактика развития предприятия, принимаются обоснованные управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы улучшения финансового состояния группы.
Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности связаны с тем, что анализ проводится не по данным отдельного предприятия, а по всей группе компаний, осуществляющих разные виды деятельности и имеющие разные структуру капитала, а также порядок финансирования.
Анализируя баланс, необходимо разъяснить, какой вид консолидации использовался, что послужило основой объединения предприятий в группу, а также установить взаимосвязь и взаимодействие членов группы.
Анализ консолидированного баланса проводится одновременно с анализом баланса материнской и дочерних компаний, т. к. одно из направлений анализа заключается в определении структуры капитала и имущества в обществе.
Анализируя отчет о финансовых результатах, следует определить долю дочерних обществ в финансовых результатах группы. Для этих целей рассчитывают долю меньшинства в прибылях (убытках) дочерних компаний, а в итоге формируется чистая прибыль, которая причитается материнской компании.
В связи с тем, что объединяясь, как правило, растет стоимость компаний, информация об этом обязательно должна приводиться в консолидированном отчете о финансовых результатах. Кроме того, в пояснениях часто дается прогноз роста текущей доходности акций, т. е. чистой прибыли на одну акцию [3, с. 204].
Литература:
1. Антипина Ж. П. Формирование консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО. // Вестник Самарского государственного экономического университета. — 2013. — № 7.
2. Генералова Н. В., Оленьков Д. Н. Консолидированная финансовая отчетность по МСФО: добровольно или обязательно. // «БУХ 1С». — 2014. — № 5.
3. Соколова Т. А. Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФО. // Бухгалтерский учет. — 2014. — № 7.
4. Федоров К. В., Федорова Е. И. История возникновения и развития института консолидированной отчетности в России // Современные проблемы науки и образования. — 2014. — № 2.
