Страхование или риск-менеджмент?

Динамичная интеграция России в мировую экономику, последовательное вступление в международные экономические организации, такие как МВФ, АТЭС. БРИКС, ВТО и другие — автоматически включает ее в унифицированную глобальную систему стандартов, прежде всего в кредитно-банковской сфере, секторе проектного инвестирования, предполагая обязательное условие соблюдение анти-рисковых гарантий в виде страхования (Insurance) и перестрахования (Re-insurance).

Исторически покрытие убытков и ущерба, связанных с предпринимательскими рисками, связано с теорией страхования и Актуарными расчётами. Страхование, в рамках глобальной рыночной экономики в течение почти 150 лет (Lloyd’s) являлось основным институтом защиты и анти- рисковых гарантий.

Но достаточно ли сегодня методики андеррайтинга, «страховых продуктов», чтобы защитить современную экономику, бизнес от вероятности угроз и современных глобальных рисков, убытков, угроз и ущерба?

По мнению экспертов «высокую степень неопределенности и высокие риски современного бизнеса следует принять как норму. Поэтому задача бизнеса заключается не только в производстве и сбыте «продукта», но, прежде всего — в практической организации комплексной защите и адекватного реагирования на внешние и внутренние угрозы и опасности. Данная вероятность, называемая «рисками» и требует более системного реагирования и защиты и не может более покрываться только «страховыми продуктами».

Настоящая статья имеет задачу — обратить внимание Руководителей промышленных и генерирующих предприятий, частных компаний на актуальность новой тенденции экономики — называемой в западной научной практике — как «Risk Management, который отличается от традиционного страхования. Это прежде всего, системный подход к феномену риска проекта (предприятия).

«Риск Менеджмент» включает комплексную прогностику причинно-следственных связей риска, качественную и количественную его оценку, анти-рисковые модели минимизации, локализации и устранения рисков, особенно внешних (политические, страновые, инфляционные, климатические и т. д.). Поэтому внедрение данных методик и работа профессиональных риск-менеджеров (РМ) на Российских предприятиях и в российском бизнесе безусловно будет иметь ключевое значение при определении стратегии бизнеса, бюджета, мер по недопущению финансовых убытков, материального ущерба и тотальных потерь.

Современные риски.

Риски существуют всегда, как объективная реальность, сопровождающая все этапы развития проекта или предприятия. Директор компании, заявляющий об отсутствии рисков его предприятия — является предметом риска № 1, с квалификацией «непрофессиональный менеджмент».

«Риск- это вероятное событие, или угроза, имеющие последствия неблагоприятного характера. Несмотря на то, что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остаётся неизменной». О. Моргенштерном

По мнению авторитетных Европейских изданий и институтов «Глобальных рисков», наравне с отечественными прогнозами МЧС и РОСТЕХНАДЗОРА, количество вероятных угроз и неблагоприятных последствий объективно будет расти в мире в ближайшее время. Ожидается увеличение природных катаклизмов, техногенных катастроф, падений самолетов, ростом терроризма, экономических преступлений. Появились новые риски — информационные, электронной коммерции, риски рейдерства, энергетического дефицита, экологической ответственности, деловой репутации и т. п. (Walters risk management,2007). Риском, в том числе, может являться сам период развитие проекта, называемый «Горизонт планирования», который должен быть минимален в реалиях современного бизнеса — не более 12 месяцев. «Реальность диктует условия». Realty rules (Дуг де Карло, 2007).

По мнению экспертов МЧС В 2015 году в Россию ожидают многочисленные чрезвычайные ситуации. Глобальное потепление предопределит аномальные погодные явления, сход лавин с гор, снижение прочности вечной мерзлоты, увеличение паводков и природных пожаров. К техногенным авариям, в свою очередь, приведет изношенность городской инфраструктуры.

В отечественной экономике сохранится выраженные тенденции ухудшения рисковой ситуации на отечественных товаропроизводящих предприятиях: отсутствие капиталовложений в технологическое обновление производства. Государству, несмотря на определенные шаги в последнее время (лизинг, льготное налогообложение предприятий госзаказа), тоже пока не удается изменить положение. Для сравнения в Западной Европе промышленные компании обновляют технологическое оборудование каждые 7–10 лет, что определяет условия «нормальной», по современным европейским меркам, рисковой ситуации на принадлежащих им объектах, и, соответственно, формирует общественно-приемлемые требования для организации управления рисками, включая использование страхования и перестрахования. В то же время у нас в стране «достаточно современным» для целей риск-менеджмента и страхования считается оборудование практически 40-летнего «возраста». Из-за нарастания связанных с этим «moral hazards» (моральный износ) и есть главная предпосылка тех самых «пожаров и взрывов», которые являются «наиболее частой причиной убытков» для промышленных объектов. Дополнительным фактором, усугубляющим рисковую ситуацию на отечественных предприятиях, является серьезное падение квалификации и ответственности персонала. Все больше промышленных предприятий, технологических и производственных процессов, объектов производственной инфраструктуры становятся потенциально «техногенноопасными». (Лайков А.Ю, директор «РИФАМС»)

Феномен риска.

Психология человека основана на интуитивном следовании оптимистичным сценариям развития и выбора позитивных предпочтений, что чревато недостаточным анализом причинно-следственных связей и вероятности риска. «Кто не рискует, тот не пьет шампанского». Иногда субъект допускает умышленное и сознательное принятие рискового сценария: «Пан или Пропал». Историческая важность психологического выбора риска, как поступка, иногда даже определяет прогресс цивилизации. Риск испытателей воздухоплавания, риск врачей, испытывающих лекарства и вакцины на себе, риск океанских путешествия и открытия новых земель и т. д. Склонность к риску представляет собой довольно устойчивую характеристику индивида и связана с такимиличностными чертами, как импульсивность, независимость, стремление к успеху, склонность доминированию. Мотивированный риск, предполагающий получение ситуативных преимуществ деятельности, немотивированный риск, не имеющий рационального основания; оправданный и неоправданный риск.

Риск, как ситуация выбора. Выбор должен быть осуществлён между менее привлекательной, но более надёжной стратегией, и более привлекательной, но менее надёжной («Синица в руках или журавль в небе»).

Риск, в результате наступившего события, имеет следующие варианты:

-                   Положительный (выигрыш, выгода, прибыль, успех).

-                   Отрицательный (проигрыш, ущерб, смерть);

-                   Сбалансированный (без потерь и без высокой доходности)

Риск как действие, совершаемое по принципу «Рулетки».

Дуэль. Покупка оптом «неизвестного для рынка» товара. «Кто не рискует- тот не пьет шампанское». «Пан или Пропал». «Грудь в крестах или голова с кустах». «Риск — дело благородное и т. д.

Ожидаемый риск: 100 %.

Квалификация: тотальные.

Выигрыш: от 100 % до 1000 %

Риск как венчурное предприятие. Поиск сокровищ. Индиана Джонс. Охота на крокодилов. Поход в одиночку на Северный полюс. Кругосветка на яхте в одиночку. Бизнес в Афганистане. Риск игры в карты

Ожидаемый риск: 80 % -90 %

Квалификация: Критичные и Тотальные

Выигрыш: 100 -500 %

Риск как производственный фактор.

«Лучший экспромт — подготовленный». Плановый бизнес, Рынок сбыта.

Ожидаемый риск: 30 % — 50 %

Квалификация: Риски Прогнозируемые,

Выигрыш: от 10 -50 %

Поэтому Риск — это вероятность опасности, неудачи; но также и действие на удачу в надежде на счастливый исход. Риск проявляется — через ущерб, то есть, связан с вероятностью гибели или повреждения объекта. И чем меньше изучены риски, тем больше ущерб. В связи с этим возникает потребность в сборе и анализе информации о различных неблагоприятных явлениях с целью выявления общих тенденций развития и закономерностей их проявления.

Базовая классификация рисков

Научные изыскания «Теории риска» рассматривают широкую вариабильность и характеристику рисков «по степени прогнозирования и последствиям», «емкости», «квадратичным отклонениям», «зональным сценариям» и т. д. Данная экономическая категория рассматривалась различными зарубежными и отечественными исследователями, в частности А. Смитом [98], А. Маршаллом [61], Й. Шумпетером [119], Дж. Нейманом и О. Моргенштерном [24], Б. Райзбергом [82], С. Грядовым, [20, 21] И. А. Стрельцом [49], В. Абчуком [1, 2], М. Г. Лапустой и Л. Г. Шаршуковой [51], В. М. Гранатуровым [18] и другими.

В задачи данной статьи входит презентация базовых характеристик риска, необходимых для первичного выявления и оценки рисков действующего предприятия или проекта Start Up:

Риски внешние

Макро-уровень: политические, страновые (этнос), энергетические, географические, климатические, экологические.

Микро-уровень: Административно-правовые, социально-культурные, информационные. Рыночные: маркетинг, конъюнктура, конкуренция, продажи и сбыт конъюнктура, конкуренция.

Риски внутренние.

Легитимности, производственные, ответственности, Кадры. Менеджмент. Логистика

Сохранность имущества и основных средств, правомерность и легитимность деятельности, персонал (HR), бюджет и финансы, перерывы производства (business interruption), проф- ответственность, валютные курсы, недружеское влияние третьих лиц (рейдерство), и т. д.

Риски опосредованные.

Контрольно-ревизионные службы (МВД, пожарные, налоги,), социальные риски, риски репутации,

Категории рисков по степени наступления

 

«Риск» имеет характерные свойства:

Неопределённость. Риск существует тогда и только тогда, когда возможно не единственное развитие событий.

Ущерб. Риск существует, когда исход может привести к ущербу (убытку) или другому негативному (тольконегативному!) последствию.

Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагиваетинтересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.

Фактическое подтверждение Риск существует, только когда сформировано субъективное мнение «предполагающего» оситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода (впротивном случае это угроза или опасность).

Указанные характеристики (в узкой сегментации) позволят сделать принципиальное различие и оценку рисков для разработки принципиальных анти-рисковых мероприятий проекта, предприятия.

Страхование: преимущества и недостатки.

В России, в странах СНГ страхование начало постсоветскую адаптацию 25 лет назад с момента вхождения СНГ в мировой рынок. Страхование последовательно приобрело статус профессиональной бизнес- нормы, получило законодательную поддержку со стороны государства по вопросам «Страхового дела», стало приоритетным инструментом «на все случаи жизни».

Сегодня в РФ более 435 компаний. Сбор премий. Общая сумма страховых премий по всем видам страхования за первое полугодие 2014 года составила 507,23 млрд. рублей (Аналитический обзор ФССН, 2014). Основными видами страхования являются МОС, ОСАГО, и другие.базовые страховые продукты: страхование имущества, здоровья, жизни, страхование от случайных происшествий, строительно-монтажные риски, грузоперевозки, различные виды ответственности и ряд других. На основании оценки андеррайтера происходит квалификация риска в соответствии с адоптированными лицензированными продуктами, с соответствующей котировкой и Договором Страхования.

К сожалению, существующие страховые продукты не покрывают все риски предприятия, гарантирующие его стабильность и существование. Говоря о рисках и угрозах бизнеса, чаще всего предполагается финансовый риск, так как суть угроз и потерь составляет именно финансы- потерянная прибыль, непредвиденные расходы, убытки. Но именно на российском рынке отсутствует ряд продуктов распространенных на Западе — страховые гарантии (Surety bonds), страхование эксцедента ответственности (Excess Liability), ретроактивное страхование (retroactive insurance), контракты на погоду (weather derivatives) в области туризма, с\х. финансовые риски по-прежнему не страхуются и не покрываются, ввиду отсутствия единой правовой базы и понятийности, страховой емкости по покрытию рисков.

Во-вторых, выявление «рисковое поля» проекта и организация системного анализа предприятия лежит вне компетенции адндеррайтера.

Поэтому страховой полис нельзя квалифицировать абсолютную гарантию минимизации и устранения рисков.

Свою роль может сыграть и отсутствие перестрахования. Нельзя также исключить вероятность банкротства самого страховщика. Может быть также ошибка самого андеррайтера.

Поэтому Страхование — в силу профильной исторической компетенции не может предложить полный «анти рисковый пакет» проекта, бизнеса предприятия, а только специфичный «страховой продукт» в рамках Договора страхования по отдельному виду страхования.

Профессия Риск-менеджера как новая рыночная реалия.

Как мы выше указали, Страхование –это лишь системный элемент общей стратегии риск –менеджмента. Тенденция, намеченная методиками «антикризисного управления» и страховщиками, как услуга пакетного страхования и управления рисками Страхователя, сегодня объективно трансформирована в отдельную профессию — Риск- менеджера.

Должность риск менеджера (РМ) в структуре компании, особенно в промышленном секторе, без преувеличения, является ключевой.

Риск- это экономическая категория. От результатов аналитической оценки вероятных убытков, сделанной РМ, зависит не только бюджет, кредитная и производственная политика, а иногда поставлена на карту вся стратегия компании, ввиду приведенной экономической целесообразности бизнеса вообще и отдельных этапов и задач в частности.

Штатный РМ на промышленном предприятии в состоянии провести принципиальный системный анализ «проблемных мест», определить вероятность и сценарии риска предприятии. Их диагностика минимизирует вероятность их наступления, за счет управления рисками, включая, в том числе и страховое покрытие убытков.

Основные задачи РМ на предприятии:

-        Организация системного анализа отрасли и сектора экономики, рынка сбыта

-        Анализ предложенной модели бизнеса

-        Определение зон риска и их структуризация:

-        Дифференциация рисков каждой зоны: политические, страновые, политические, конъюнктурные финансовые, имущественные, инженерно-технические, ответственности и т. д.

-        Составление рисковых сценариев

-        Экономический расчет рисковых показателей

-        Разработка мероприятий по минимизации рисков и покрытию убытков, включая страхование, перестрахование.

-        Заключение и оценка экономической эффективности анти рисковых мероприятий

-        Мониторинг плановых анти рисковых мероприятий

5. Методика диагностики вероятностных рисков.

В практике расчета показателей риска в современном Риск-Менеджменте используются многочисленные методики и расчетные формулы с применением математического анализа, например:

-                    Дисперсия

-                    Среднеквадратичное отклонение

-                    VaR (Value at Risk) как инструмент для оценки и принятия краткосрочных решений

-                    ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и принятия долгосрочных решений в отношении инвестиционных проектов и сделок по слиянию и поглощению

-                    Система QPR

-                    Многие другие…

В данной статье мы не рассматриваем перечисленные методики, предполагающие расчет количественных показателей риска. Наша задача заключается в фокусировании внимания РМ на диагностику и аппроксимированные качественные показатели риска для его локализации и устранения.

Зона «ЖАР- ПТИЦ»	Зона «ОБЕЗЬЯН»
Зона стремлений	Зона непредсказуемых результатов
Требуется: Стратегия и систематизация	Требуется: Тщательный анализ
ЗОНА «ДОЙНЫХ КОРОВ»	Зона «ВОЛКОВ»
Зона благоприятных условий и прибыли	Зона рисков и потерь
Требуется: Охрана и укрепление	Требуется: Уход

 

Ранжирование рисков.

допустимые (1–20 %), критичные (20–40 %),

высокие (40–60 %), тотальные (60 -100 %).

Цена риска: стоимость проекта Х ранжрование вероятности риска

Система SWOT

Здесь должен быть приведен анализ идеи.

План должен раскрывать заявленные цели и задачи предприятия.

SWOT —       аббревиатура английских слов:

Strenth -          сила

Weakness -     слабость

Oportunitis -   возможности

Troubles —    угрозы

Этот анализ также называют ситуационным анализом. Сильные и слабые стороны идеи — это те характеристики идеи, которые могут быть проконтролированы предпринимателем, на которые он может оказать воздействие. Они обычно относятся к настоящему времени. Здесь необходимо рассмотреть следующие факторы:

-        организационные (организационно-правовая форма, наличие помещений собственных или арендованных);

-        маркетинговые (место расположения, маркетинговый комплекс, рынок, его сегмент; конкуренты: чем продукт (услуга) будет отличаться от конкурентной);

-        технические (производственные фонды: состояние и ресурсы);

-        финансовые (наличие собственных средств);

-        кадровые (навыки и профессиональные недостатки, насколько идея отвечает идеям, знаниям и умениям предпринимателя).

Например,

Сильные:

-        дешевое сырье;

-        высокий профессионализм;

-        дешевый продукт (услуга);

-        новизна продукта (услуги);

-        хорошая упаковка.

Слабые:

-        нет склада;

-        большие издержки -> высокая цена;

-        слабая реклама.

Возможности и угрозы — это те характеристики, которые находятся вне контроля предпринимателя и могут повлиять на результат в будущем. Здесь необходимо учесть следующие факторы:

-        экономическая среда (государственная поддержка малых форм, налоговое законодательство);

-        политическая среда;

-        социально-культурная среда;

-        технологическая среда;

-        демографическая среда.

Необходимо проанализировать факторы, вызвавшие появление идеи и ее привлекательности. (Проблемы с электричеством в России — необходимость «ветряков», прогресс технолоии, изучение спроса, государственная политика, поведение конкурентов) Как они будут развиваться в дальнейшем?

Возможности:

-        повысить профессиональный уровень;

-        есть вероятность получить новый продукт;

-        использование новых материалов, нового сырья;

-        благоприятная налоговая и кредитная политика.

Угрозы:

-        таможенное оформление;

-        появление конкурентов (но может быть и сильной стороной).

Вес риска определяется, как произведение вероятности неуспеха на степень неблагоприятных последствий.

Мы предлагаем универсальную авторизованную Методику диагностики и расчета коэффициента композитного риска проекта.

Таблица 2

Расчетные показатели коэффициента композитного риска проекта

 

Преимущества приведенной выше методики:

1.      В структурировании этапов проекта

2.      В оценке вероятности рисков на различных этапах реализации проекта: Макро-уровень Предпроект Запуск проекта (первый год) Операционные риски действующего предприятия

3.      В определении Категория риска:

Допустимые\ не допустимые Регулируемые\ не регулированные Критичные \Некритичные Прогнозируемые\ Не прогнозируемые Страхуемые \ не страхуемые Тотальные

4.      Расчетре вероятностного наступления

5.      Коэффициента композитного риска всего проекта.

6.      Плановых мероприятий по управлению рисками, включая страхование.

Данная методика апробирована на более чем 100 инвестиционных проектах в различных отраслях экономики: энергетике, строительстве, торговле, сервисных услугах, сельском хозяйстве и т. д. Используется как универсальный инструмент по первичному определению и выявлению риска.

Заключение:

Внедрение на Предприятиях, в инвестиционных департаментах Групных корпораций штатной структуры по рискам, Анти –рискового центра, Риск- менеджера даст возможность оценки феномена риска, его актуализации и минимизации, с использованием вышеуказанных методик. Данные исследования безусловно скажутся на эффективности бизнеса, принятия решения проектов Start Up, минимизации убытков или ущерба Исследования такого масштаба и профиля, представленные РМ — является мощным оружием в руках Топ -менеджмента фирмы.

От результатов комплексной оценки вероятных убытков, сделанной РМ, зависит бюджет, кредитная и производственная политика, а иногда поставлена на карту вся стратегия компании, ввиду приведенной экономической целесообразности бизнеса вообще.

Поэтому прямым Заказчиком таких исследований должен быть Генеральный Директор компании, отвечающий за бесперебойность, рентабельность производства, «непотопляемость» и развитие фирмы.