В статье рассматриваются вопросы управления риска лизингополучателя с позиции комплексного подхода к определению рисковой среды, определяется сущность и свойства системы управления рисками лизингополучателя.
Ключевые слова: риск, лизинг, лизингополучатель, управление рисками, система управления рисками
На сегодняшний день российские предприятия, осознали необходимость в разработке и внедрении процедур риск-менеджмента. Нестабильные, динамично изменяющиеся условия экономики, в которых функционирует современное предприятие, требуют серьезного отношения к риску. Управление рисками на современных предприятиях выполняет вспомогательную функцию к общему процессу управления, комплексный, риск-ориентированный подход к финансовому менеджменту используется гораздо реже.
Говоря об инвестиционной деятельности, комплексный подход к управлению рисками предприятий практически не применяется. Среди прочих видов инвестиционной деятельности особо выделяется лизинг. В силу специфики и сложности лизинга, возникает потребность в разработке процедур по управлению риском в лизинговой деятельности. Предприятие, использующее лизинг как инструмент приобретения основных средств с одной стороны может подвергнуться воздействию различных факторов (обстоятельств возникновения риска), возникающих в инвестиционной лизинговой деятельности, с другой стороны должно противостоять факторам, которые возникают в процессе хозяйственной деятельности. В существующих подходах к исследованию проблемы рисков предприятия, использующего лизинг, риски вышеуказанных сфер рассматриваются обособленно или исключительно в системе лизинговых отношений. Несмотря на многочисленные исследования вопросов в области управления рисками в лизинговой деятельности, вопрос рисков лизингополучателя на данный момент остается малоизученным. В современных исследованиях риск рассматривается с двух позиций: с одной стороны риск характеризуется как негативное явление, который впоследствии реализации несет ущерб для предприятия, с другой стороны риск следует рассматривать как возможность роста предприятия как субъекта рынка [1, с. 247]. Однако, задача управления рисками предприятия как участника лизинговой деятельности определяется не возможностью роста вследствие предотвращения риска, поэтому риск в лизинговой деятельности может вызвать только ущерб, то есть отрицательно влиять на финансовый результат. Определим, что риском для лизингополучателя является причина отклонения полученных финансовых результатов от лизингового финансирования деятельности от ожидаемых [2, с. 120]. Система управления рисками представляет собой упорядоченную совокупность таких мероприятий, как определение цели риска, выявление вероятности наступления рисковых событий, расчет степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском и определение приемов управления риском, необходимых для целенаправленного воздействия (нейтрализацию или минимизацию) на риск [3, с. 641]. Формирование системы управления рисками инвестиционной деятельности предприятия с использованием лизинга необходимо для обеспечения минимизации потерь предприятия, связанных с лизинговыми операциями и при осуществлении проекта по приобретению имущества с помощью лизингового финансирования.
Система управления рисками, как и любая другая система, состоит из объекта управления и субъекта управления. Объектом управления в такой системе является факторы риска, возникающие в абсолютной рисковой среде. Абсолютной рисковой средой можно называть такую модель среды существования компании, которая учитывает все внутренние и внешние взаимоотношения предприятия в целом, существующие на данный момент или в прогнозном периоде для данной компании и доступные для исследования и изучения [4, с. 2]. Для организации-лизингополучателя абсолютная рисковая среда состоит из внешней рисковой среды, внутренней рисковой среды и рисковой среды, связанной с лизингом. Организация, приобретающая имущество в лизинг, одновременно осуществляет предпринимательскую деятельность, в связи с этим фактом можно полагать, что риски из разных рисковых сред могут одновременно оказывать влияние на предприятие. В связи с этим возникает необходимость комплексного управления рисками предприятия, учитывающего все факторы. Субъектом управления системы является управляющая подсистема, которая состоит из лица или лиц, принимающих решение о воздействии на риск, действующих в интересах организации лизингополучателя. Предприятию не стоит исключать возможность привлечения сторонних экспертов, которые могут помочь в вопросах управления рисками.
Рис. 1. Общая модель системы управления рисками лизингополучателя
Для более подробного рассмотрения определим основные свойства формируемой системы управления рисками:
1. Системный характер управления риском;
Заключается в рассмотрения совокупности рисков как единого целого с учетом единовременного наступления возможных последствий в результате влияния различных рисков. Следуя разработанной модели, лизингополучатель сталкивается с рисками, возникающими в абсолютной рисковой среде, состоящей из рисковой внешней среды, рисковой внутренней среды и рисковой среды, связанной с лизингом.
2. Сложная структура управления риском; Исследовать риски, возникающих в абсолютной рисковой среде необходимо решать с учетом их взаимосвязи и взаимовлияния. Кроме того, это свойство предполагает изучение характера и степени влияния большого числа факторов на развитие ситуации и возникновения неблагоприятных последствий в абсолютной рисковой среде.
3. Высокая результативность системы управления рисками;
Рассматривая риск лизингополучателя как причину отклонения фактических результатов лизинговых операций от ожидаемых, можно утверждать, что положительным результатом системы управления рисками для лизингополучателя будет являться минимальное отклонение, либо полное отсутствие таких отклонений. Следовательно, результативность системы управления рисками возможно оценить по завершению действия договора лизинга, сравнив получившиеся финансовые результаты с запланированными. Этот вывод находит подтверждение в исследовании В. А. Кунина, где автор считает, что при эффективном риск-менеджменте стабильность чистого денежного потока означает низкую вариацию чистого денежного потока относительно тренда [5, с. 38]. Таким образом, чем выше стабильность чистого денежного потока, тем выше предсказуемость предпринимательской деятельности, достоверность стратегического планирования и прогнозирования ее развития и, как следствие, выше эффективность управления рисками. Свойство результативности предполагает возможность количественной оценки эффективности системы управления рисками.
В соответствии с рассмотренными выше свойствами можно определить основные требования к системе управления рисками предприятия, разработанные авторами Кузнецовым Ю. В. и Капустиной Н. В. [6,c.5]:
1) перспективность развития — соответствовать перспективе развития предприятия и оценивать риски принимаемых решений в перспективе;
2) встраиваемость — возможность интеграции в существующую систему управления предприятия;
3) всеситуационность — возможность управления во всех возникающих ситуациях, включая кризисные, когда связь с объектом управления может на некоторое время теряться;
4) гибкость — смена методологии управления рисками в зависимости от ситуации и изменение долгосрочных тенденций;
5) оперативность — способность своевременно реагировать и изменяться в зависимости от обстановки и условий хозяйствования;
6) эффективность — способность результативно осуществлять управленческие решения, направленные на весь процесс в целом при минимальном объеме соответствующих ресурсов;
7) адекватность инструментов управления, являющимися компонентами системы и его теоретических предпосылок, лежащих в основе методологических обоснований;
8) простота описания и доступность использования при практическом управлении на предприятии.
В заключение хотелось бы отметить, что систему управления рисками лизингополучателя возможно рассматривать в качестве одного из элементов предприятия при реализации инвестиционных лизинговых проектов с целью приобретения основных средств. Таким образом, в настоящей статье автором определена сущность системы управления рисками лизингополучателя и ее свойства. Вопросы идентификации и оценки рисков, возникающих у предприятия в процессе лизинговой деятельности, а также вопросы формирования системы управления такими рисками убеждают автора в необходимости проведения дальнейших исследований.
Литература:
1. Беккерман А. Ю. — Построение процесса управления рисками предприятия при использовании лизинговых операций // Eastern European Scientific Journal, № 3/2015, стр. 120
2. Богомолова И. П., Ульченко Т. Ю. — Механизм управления рисками зерноперерабатывающих предприятий // Вестник ВГУИТ № 4 2013, стр. 246–251
3. Шекалин А. Н., Горбунов В. Н., Синицын М. А. Выявление факторов риска с учетом особенностей инвестиционно-строительной деятельности // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 1, стр 2
4. Кунин В. А. — Управление рисками промышленного предпринимательства (Теория, Методология, Практика) //Монография, стр. 38
5. Михалев В. Д. — Формирование системы управления рисками транспортных предприятий и организаций // Фундаментальные исследования. — 2011. — № 12–3. — С. 640–644
6. Кузнецов Ю. В., Капустина Н. В. — Методологические аспекты исследования системы управления рисками // Проблемы современной экономики, N 3 (27), 2008 стр. 5
