Современная система управления капиталом на фондовом рынке, или Как победить «Кукла»

Тема посвящена Фондовому рынку и управлению капиталом на нем. Рассматривается система управления на основе временных циклов. Затрагиваются современные проблемы в управлении капиталом.

Ключевые слова: фондовый рынок, цикл, управление капиталом, кадровый состав, профит, трейдинг, акция.

The topic is devoted to the stock market and capital management on it. We consider the control system based on time cycles. Affected contemporary problems in money management.

Keywords: stock market cycle, money management, staffing, profit, trading, share.

Данная тема становится все актуальнее, поскольку число людей на планете Земля увеличивается с каждым годом, десятилетием, столетием. Людей больше — ресурсов меньше. Финансовых ресурсов в системе рыночных отношений еще меньше — на всех не хватит. Большую часть ресурсов контролирует малая часть «элиты». Так называемой «элите» необходимо думать о том, как удержать сложившуюся систему в равновесии и правильно распределить ресурсы на решение тех или иных глобальных проблем [3]. У многих развитых стран с рыночной экономикой проблемы с дефицитом бюджета, нехваткой средств для инвестирования социально значимых, инфраструктурных проектов, сокращение персонала (а это рост безработицы и увеличение несчастного населения). Проблем много и часто они из-за неправильного распределения средств, неправильной оценки риска и неправильного расчета, будь то компания или целое государство. Средства всегда имеют ограниченный характер и в современных условиях необходимо думать откуда их брать, как увеличить ту сумму, которая уже имеется. Как заменить слово дефицит на профицит. Как отказаться от кредитных средств и выйти на самодостаточный уровень. Как расширить производство, как увеличить штат сотрудников и развиваться за счет своих собственных средств и смотреть в будущее с улыбкой. Мелкая, средняя, крупная инвестиционная компания, трейдинговая компания, банк и любая другая компания, связанная с финансовой сферой, а также любая Республика, любой регион (а точнее та его часть, отвечающая за финансовое состояние дел) имеют возможность прикоснуться к источнику, где денежные средства перетекают из одного кармана в другой, где нет национальных границ. Нью-Йорк, Лондон, Токио, Москва — с развитием интернета не имеет значение место. Главное, что в этих местах есть развитый и полноценный Фондовый рынок. И единственное ограничение, учитывая то, где управляющий активами работает — мелкая компания или крупный банк — ликвидность. Исходя их этого, рассчитываются риски, и какое количество денежных единиц будет инвестировано в тот или иной инструмент. Основа положена. Теперь необходимо перейти к практической части моей статьи. Данная проблема очень интересна и очень объемна. В течение 6 лет были проведены практические исследования по управлению капиталом. На основе полученных данных и была построена практическая модель управления на Фондовом рынке на основе временных циклов. Здесь необходимо кратко выделить несколько основополагающих тезисов.

Во-первых — в данной области главное знать три составляющих — T, P, E[b]. Сочетание этих трех букв преобразовывается в элементарную формулу — T+P+E= Profit. Зная эти три составляющих по той или иной акции, вы никогда не ошибетесь, и вам будет без разницы сто миллионов инвестировать или только десять, так как риск при правильном расчете будет равен практически нулю. Только одно ограничение — ликвидность, да и то это решается путем выхода на другие, более ликвидные рынки. Теперь рассчитаем возможную выгоду. Возьмем, к примеру, региональный уровень. Исследования показывают, что последние несколько лет региональные бюджеты имеют одну проблему, а именно высокий уровень закредитованности и дефицит. Откуда брать денежные средства для покрытия дефицита? Федеральный центр не может помочь всем и сразу. Разумнее вести прогнозируемую и взвешенную инвестиционную политику. Объемы современного рынка акций таковы, что денежные средства выделяемые, к примеру, Республикой Удмуртией в сферу инвестиций в акции различных компаний, при учете получения разрешения на такие действия со стороны Федерального центра, принесли бы неплохой доход, который можно было бы направить на реализацию инвестиционных проектов в реальном секторе экономики на территории данной республики. И данные действия были бы куда эффективней, чем ежегодное латание дорог и выделение средств, которые используются нерационально (найм финской компании по ремонту дорого обошелся бы куда дешевле, и качество выросло бы в разы). По теме регионального управления капиталом было написано мною две статьи — одна в США, в американском журнале, другая статья в российском журнале «Креативная экономика». Кому интересно — можете ознакомиться с ними. Но главное в том, что при нужном уровне ликвидности любой дефицитный бюджет можно сделать профицитным и не брать денежные средства у Федерального центра, а самому выйти на самообеспеченность и инвестировать заработанные средства в развитие инфраструктуры своего региона. При этом конечно нужно учитывать, что придется контролировать, анализировать и искать «героев» не только на Российском рынке, но и еще, по крайней мере, на двух рынках — американском и на одном из европейских рынках.

При условии цикличного инвестирования средств риск снижается, а прибыль рассчитывается заранее. С Необходимо сказать, что после 2008 года и всем известных событий на рынке акций банки, Пенсионные фонды и многие другие осторожничают и неохотно инвестируют в акции. С моей точки зрения это неверно. Как уже говорилось, число людей растет, число людей пенсионного возраста увеличивается с каждым годом. И здесь все равно придется рано или поздно уходить из спокойных облигаций, которые дают доход, но очень малый по сравнению с рынком акций [7]. Все упирается лишь в профессионализм. Отсюда вытекает следующая проблема, которая успешно решается при применении системы временного цикла.

Второй тезис — кадровый состав финансовой сферы. Современные условия развития техники и бизнеса таковы, что необходимость в «армии» людей, которые как бы выполняют свою работу, а на самом деле просто не знают, куда девать свое драгоценное время, прошло. Рациональное использование кадров и своего времени — это условие, которое отличает успешное финансовое предприятие от неуспешного. С какой целью, к примеру, штат из пятидесяти человек работает в отделе облигаций? Уберите весь ореол таинственности, и выйдет, что покупать и продавать облигации и анализировать эмитента могут от силы три человека — аналитик, трейдер и компьютерный техник. Это рациональный подход. Это дает существенный приток капитала и сокращение издержек. Далее — непрофессионализм — необходимо провести анализ своих работников. Нельзя в современных условиях покупать акции на основе «нравится — не нравится», а потом списывать убытки и просить дополнительные средства у государства или основного инвестора. При системе циклов штат расширять не нужно, а профессиональные управляющие будут получать прибыль, и обгонять рынок каждый год.

Третий тезис — практические примеры работы данного подхода. Возьмем самые свежие примеры роста акций на основе временных циклов. В мае 2014 года система циклов показала сигнал на покупку одной из акций на Российском рынке. Данные сигналы поступили на основе формулы, которая была описана выше. Сигналы были получены по такой акции как Алроса. Сигнал пришел на покупку по цене 39 рублей с копейками. В течении самого короткого времени акция поднялась до 45 рублей за акцию. Учитывая неплохую ликвидность и рост более чем на 10 % можно видеть, что любой обладающий определенными знаниями в области временных циклов и умеющий их вычислять получил бы неплохую прибыль. И «герой»[c] июня — акции Автоваз ап. Еще один момент и данные акции хорошо его показывают — акциям на основе временных циклов без разницы новостной фон. К примеру, в июне поступали плохие новости по Автовазу — сокращение персонала, уменьшении продаж автомобилей, но акции привилегированные взлетели на 25 %. Неплохо. И объяснение одно — временной цикл, рассчитанный по формуле.

На основе вышесказанного можно выделить следующее: в ближайшем будущем при нехватке средств, а их всегда не хватает, придется многим уходить из облигаций и выходить на рынок акций. И система временных циклов — это не просто теория из учебника, которых и так много и которые так любят писать пачками теоретики, боящиеся на практике ответить за свои слова. Нет, система циклов — это жизнеспособный, адаптирующийся к любым условиям, можно сказать искусственный интеллект нового поколения, и доказывает, что рынок это самоорганизованная, «живая» система, красоты которой можно увидеть, при условии, знания формулы расчета временных циклов.

Литература:

1.                  Белоусов Р. А. Экономическая история России: XX век. Кн.1. М.,1999.

2.                  Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

3.                  Бродель Ф. Время Мира. Прогресс. М. 1992.

4.                  Гэлбрейт, Дж. К. Великий крах 1929 года. Минск: «Попурри», 2009.-256 с.

5.                  Джекобс Н. Современный капитализм и Восточная Азия. 1958.

6.                  Коэн. У. Деньги и власть. Как Goldman Sachs захватил власть в финансовом мире. М.: Альпина Паблишер, 2013–680 с.

7.                  Международный финансовый кризис: новый этап глобального экономического развития? М.: Институт мировой экономики и международных отношений, 1989.

8.                  Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

9.                  Ashton T. S. An economic History of England. The 18^th Century. 1955.

10.              Diamond S. The Reputation of the American Businessman.1955.

11.              Hilferding R. Das Finanzkapital. 1910.