Сущность финансовых ресурсов, их значение для компании

В литературе на сегодняшний день присутствует большое количество определений такого часто используемого в экономике термина как «финансовые ресурсы». Однако отсутствует единое общепринятое определение, что усложняет процесс понимания и употребления термина. Для того чтобы решить данную актуальную проблему, следует начать с определения такого экономического термина, как «финансы коммерческих организаций».

Финансы коммерческих организаций — это важнейшая составляющая единой системы финансов государства. Многие определяют их как систему отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и в ряде случаев решения вопросов социального характера [3, с. 21].

Как видно из определения, финансы коммерческих организаций более широкий по смыслу термин, чем финансовые ресурсы, однако, именно финансовые ресурсы являются ключевым звеном финансов коммерческих организаций. По сути, финансовые ресурсы — это материальные носители финансовых отношений. Наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия является основой организации финансов любого предприятия. Представляется разумным теперь перейти непосредственно к рассмотрению сущности финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Как уже было сказано выше, единого определения финансовых ресурсов на данный момент времени нет. Однако все существующие определения достаточно близки по смыслу и дают представление о сущности финансовых ресурсов. Далее представлены некоторые из них:

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач [3, с. 128].

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных средств и поступлений заемных и привлеченных средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением капитала [4, с. 69]. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходования и распределения денежных средств, а так же их накопления и использования.

Исходя из определений видно, что говоря о финансовых ресурсах, подразумевается, их денежная форма существования в отличие от материальных, трудовых и прочих ресурсов. Но это не единственная отличительная черта финансовых ресурсов. Первое определение достаточно четко указывает на принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования (коммерческой организации), второе — опосредованно указывает на их принадлежность компании, говоря о собственных денежных средствах, заемных и привлеченных, т. е. находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования. И последний признак, отделяющий финансовые ресурсы от всех остальных, заключается в том, что они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, т. е. возобновления производства в каждом последующем цикле во все возрастающих масштабах (как по количеству, так и качеству изготавливаемого продукта), а так же социальные цели.

При создании коммерческой организации за счет взносов учредителей образуются: уставный капитал у акционерных обществ, складочный капитал — у товариществ, паевой фонд — у кооперативов, уставный фонд — у унитарных предприятий. Так, финансовые ресурсы в момент создания компании формируются за счет средств, поступивших от размещения акций, вкладов, паев и бюджетных средств [1]. Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. За счет него происходит формирование основного и оборотного капиталов, которые затем направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств. Понятие капитала будет подробнее рассмотрено далее.

В процессе жизни коммерческой организации финансовые ресурсы предприятия формируются за счет нескольких источников:

1)      собственных

2)      заемных

Собственные финансовые ресурсы в свою очередь формируются за счет внутренних и внешних источников.

Внутренние принадлежат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за собой утери контроля над деятельностью предприятия. Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляют прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и амортизационные отчисления, представляющие собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления (то есть на развитие производства) и потребления (то есть для решения социальных задач).

В составе внешних или привлеченных источников основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, а так же дополнительным взносам средств в уставный капитал, бюджетным ассигнованиям, конверсии заемных средств в собственные (например, обмен облигаций на обычные или привилегированные акции) и прочим.

Заемные источники не являются собственностью предприятия. Финансовые ресурсы из такого рода источников предоставляются предприятию на определенную цель на условиях срочности, возвратности и платности. В состав заемного капитала обычно включают: кредиты и займы банковских учреждений и других предприятий, облигационные займы, бюджетные ассигнования на возвратной основе.

Упоминая о капитале, следует раскрыть его сущность и определить его отношение к финансовым ресурсам. Итак, капиталом называется часть финансовых ресурсов, задействованная предприятием в производстве и приносящая доходы по завершении оборота. Он выступает как превращенная форма финансовых ресурсов предприятия [4, с. 68].

Основой финансовых ресурсов предприятия является собственный капитал, поэтому следует рассмотреть его немного подробнее. Он представляет собой разницу между совокупными активами и обязательствами организации. Собственный капитал состоит из двух частей:

-          постоянной (уставный капитал);

-          переменной (добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, специальные фонды);

Переменная часть зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

Добавочный капитал создается за счет переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (в случае если продажная цена акций превысила номинальную цену за вычетом издержек по продаже) и т. д.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Его величина должна быть в районе 15–25 % от уставного капитала. Он необходим для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности прибыли отчетного периода.

Нераспределенная прибыль, как уже отмечалось выше, направляется на формирование:

-          фонда накопления

-          фонда потребления

-          других целевых фондов [2, с. 102].

Примерами целевых фондов могут служить:

-          валютный фонд (формируется в организациях занимающихся экспортом и получающих валютную выручку) и

-          амортизационный (создается в процессе использования капитала и предназначен для финансирования воспроизводства основных фондов).

Финансовые ресурсы имеют огромное значение. Они всегда в зоне интересов, как государства, так и хозяйствующих субъектов. Развитие отраслей экономики и общества в целом напрямую зависит от привлечения финансовых ресурсов и их эффективного использования субъектами хозяйствования.

В качестве основных направлений использования финансовых ресурсов предприятия можно выделить:

-          платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды;

-          уплата процентов за пользование кредитом; погашение ссуд;

-          страховые платежи;

-          финансирование капитальных вложений;

-          увеличение оборотных средств;

-          финансирование НИОКР;

-          выполнение обязательств перед собственниками предприятия (выплата дивидендов);

-          материальное поощрение работников предприятия;

-          финансирование социальных нужд работников;

-          благотворительные цели;

-          спонсорство.

Однако существуют и многие другие направления их использования. Финансовые ресурсы — это, по сути, кровеносная система предприятия, без которой его жизнь просто невозможна.

Таким образом, финансовые ресурсы коммерческой организации по своей сущности — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач. Их отличительными чертами являются: денежная форма существования, принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования, использование на цели расширенного воспроизводства и социальные цели. Организация использует финансовые ресурсы как в процессе производственной, так и инвестиционной деятельности. Они всегда находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе предприятия. Заботясь о финансовой устойчивости и стабильности, предприятию особенно важно эффективно управлять своими финансовыми ресурсами, верно распределяя их по видам деятельности и во времени.

Литература:

1.         Федеральный закон от 26.12.1995 N° 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

2.         Адюшиев А. Д. «Финансы предприятий и организаций» / Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. — 347 стр.

3.         Грязнова А. Г., Маркина Е. В., Седова М. Л. и др. «Финансы» 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 496 стр.

4.         Никитина Н. В., Янов В. В. «Корпоративные финансы»— М.: КноРус, 2013–512 стр.