Формирование интегрированной структуры на основании анализа потенциальной устойчивости кооперационных связей

Формирование интегрированной структуры на основании анализа потенциальной устойчивости кооперационных связей

 

Анализ существующей теории и практики в области проведения оценки эффективности и формирования вертикально интегрированных структур позволяет сделать заключение о существенном дефиците методического обеспечения процедуры оценки предполагаемых участников объединения на предмет корпоративной совместимости. В качестве одного из возможных вариантов решения указанного недостатка предлагается проведение анализа потенциальной устойчивости кооперационных связей предполагаемых для включения в вертикально интегрированную структуру предприятий.

Ключевые слова: вертикальная интеграция, оценка потенциальной эффективности интеграции.

 

Анализ потенциальной устойчивости кооперационных связей предлагается проводить на основе расчета следующих показателей: показателя производственной мощности; коэффициента возможного участия в едином технологическом процессе; показателя, отражающего степень существующей кооперации между предприятиями — потенциальными участниками интегрированной структуры.

Показатель производственной мощности и коэффициент избыточности (недостаточности) производственных мощностей

Одним из основных показателей, характеризующих возможность предприятия или группы предприятий обеспечить непрерывность производственного цикла, является производственная мощность (М), сопоставление которой с требуемым объемом производства позволяет оценить целесообразность включения рассматриваемых предприятий в состав группы. [3; 4]

Следует отметить важное условие применения данного показателя — отбор предприятий необходимо осуществлять таким образом, чтобы совокупная производственная мощность предприятий одного передела была больше или равна объему продукции, который необходим для загрузки всех производственных мощностей предприятий следующего передела.

Это ограничение обусловлено тем фактом, что в ряде отраслей промышленности, в особенности в высокотехнологичных сферах экономики, наблюдается олигополистическая структура рынков факторов производства. В таких условиях необходимость приобретения факторов производства у сторонних фирм приводит к зависимости от поставщиков, которые могут быть участниками конкурирующих интегрированных структур. В этой связи при интеграции необходимо стремиться к достижению следующего неравенства:

,(1)

где:

Mj — совокупная производственная мощность предприятий j-го передела;

Qij — объем производства (производственная мощность) i-го предприятия j-го передела;

сij+1 — расходный коэффициент производства i-го предприятия переделаj+1;

Qij+1 — объем производства (производственная мощность) i-го предприятия переделаj+1.

При этом коэффициент характеризует степень избыточности, либо недостаточности производственной мощности j-го передела технологической цепочки.

Коэффициент избыточности (недостаточности) производственных мощностей, превышающий единицу (), отражает наличие избыточных производственных мощностей у j-го передела технологической цепочки; если данный коэффициент меньше единицы (), то производственные мощности j-го передела характеризуется как недостаточные для загрузки производственных мощностей передела j+1; равенство коэффициента избыточности (недостаточности) производственных мощностей единице () отражает сбалансированность j-го передела технологической цепочки с переделом j+1 по производственным мощностям.

В качестве показателей, отражающих степень сбалансированности технологической цепочки вертикально интегрированной структуры, также могут использоваться и другие коэффициенты.

Американскими нефтяными компаниями при оценке степени сбалансированности нефтедобычи и нефтепереработки используется коэффициент интеграции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих мощностей, который определяется как отношение объемов собственной нефтедобычи к объемам ее переработки внутри интегрированной структуры. Федеральная комиссия по регулированию энергетики (FERC) относит к интегрированным структурам фирмы, которые имеют коэффициент интеграции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих мощностей больше 0,3.

Также используются коэффициент интеграции нефтяных компаний в трубопроводный транспорт, определяемый как соотношение объемов транспортировки нефти и нефтепродуктов по принадлежащим и не принадлежащим компании трубопроводам, и коэффициент интеграции в маркетинг, определяющий долю прямых продаж нефтяных компаний (минуя независимых дилеров) в общем объеме продаж. [2; 5]

Коэффициент потенциально возможного участия в едином технологическом процессе

Степень потенциально возможного участия i-тогопредприятия j-го передела вертикальной цепочки в едином технологическом процессе может быть рассчитана с помощью следующего показателя:

,(2)

где:

Dij — добавленная стоимость, приращенная i-тым предприятием j-го передела;

Qij — объем выпуска продукции i-тым предприятием j-го передела.

Степень потенциально возможного участия i-тогопредприятия j-го передела вертикальной цепочки в едином технологическом процессе считается высокой, а предприятие заинтересованным во включении в интегрированную структуру, если указанный показатель равен либо превышает 70 %. Низким считается уровень менее 20 %, а включение в вертикально интегрированную структуру предприятия с таким показателем является нецелесообразным. [1]

Коэффициент потенциально возможного участия в едином технологическом процессе позволяет оценить степень заинтересованности потенциального участника вертикально интегрированной структуры в эффективном функционировании всей технологической цепочки и существенно снизить вероятность того, что интересы участников объединения придут в противоречие с интересами всей интегрированной структуры, в том числе и на этапе ее формирования.

Аналогичным образом может быть определена целесообразность включения в вертикально интегрированную структуру того или иного передела технологической цепочки. Для этого необходимо определить степень потенциального участия j-го передела в выпуске конечной продукции предполагаемой вертикально интегрированной структуры при помощи следующей формулы:

,(3)

где:

Dij — добавленная стоимость, приращенная i-тым предприятием j-го передела;

Qij — объем выпуска продукции i-тым предприятием j-го передела;

Dik — добавленная стоимость, приращенная i-тым предприятием k-го передела;

Qik — объем выпуска продукции i-тым предприятием k-го передела.

Если значение данного показателя будет находиться на уровне ниже 10 %, то включение в формируемую вертикально интегрированную структуры предприятий соответствующего передела технологической цепочки в большинстве случаев представляется нецелесообразным при одновременном выполнении следующих условий: конкурентное состояние рынка продукта, производимого предприятиями рассматриваемого передела, может быть классифицировано как развитое; на рынке отсутствуют тенденции вертикальной интеграции. При невыполнении указанных условий для определения целесообразности включения предприятий рассматриваемого передела должен быть проведен дополнительный анализ.

Анализ степени существующей кооперации между предприятиями

Способствовать выявлению предприятий, которые будут заинтересованы в эффективном функционировании формирующейся вертикально интегрированной структуры, также должен анализ существующей кооперации между предприятиями, предполагаемыми к включению в формирующуюся структуру. [5; 6; 2]

Коэффициенты, характеризующие степень существующей кооперации между предприятиями, предлагается рассчитывать следующим образом:

,(4)

где:

V — объем промежуточного продукта, необходимый для производственного процесса формируемой вертикально интегрированной цепочки;

Vi — объем поставляемого промежуточного продукта i-м потенциальным участником формируемой интегрированной структуры.

,(5)

где:

Мкооп. — размер производственных мощностей, используемых в рамках кооперации с потенциальными участниками интегрированной структуры;

Мi — производственная мощность i-го предприятия — потенциального участника интегрированной структуры.

,(6)

где:

Qпотреб. — количество предприятий — потенциальных участников интегрированной структуры, потребляющих товары (работы, услуги), произведенные предприятиями — потенциальными участниками объединения;

Qпредпр. — общее количество предприятий — потенциальных участников интегрированной структуры.

Итоговый показатель существующей кооперации между предприятиями, предполагаемыми к включению в формируемую вертикально интегрированную структуру, предлагается рассчитывать по следующей формуле:

,(7)

где:

 — веса коэффициентов, характеризующие степень значимости той или иной формы кооперации.

Предлагаемый анализ потенциальной устойчивости кооперационных связей позволяет оценить степень развитости кооперации между предполагаемыми участниками вертикально интегрированной структуры и выявить такие предприятия, для которых объединение в единую производственную цепочку является естественным продолжением установившихся взаимоотношений.

 

Литература:

 

1. Аушев М. Вертикальная интеграция в зарубежной нефтяной промышленности // МЭиМО, 1995, № 11.
2. Гальперин С.Б., Дороднева М.В., Мишин Ю.В., Пухова Е.В. Экономическое обоснование и оценка эффективности проектов создания корпоративных структур / Под ред. д.э.н. С.Б. Гальперина. — М.: «Издательский дом «НОВЫЙ ВЕК», Институт микроэкономики, 2001. — 51 с.
3. Масленников В. Организация производственно-сбытовой цепочки на рынке // Маркетинг. Спецвыпуск, 1998, № 5.
4. Сергеев И. Логистика и ее применение на предприятии // Российский экономический журнал, 1994, № 9.
5. Якутин Ю. Еще раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций // Российский экономический журнал, 1998, № 9-10.
6. Якутин Ю. Корпоративные структуры: варианты типологизации и принципы анализа эффективности // Российский экономический журнал, 1998, № 4.

 В случае, если рассматривается добывающая компания, то берутся затраты на добычу соответствующего ресурса.