Ключевые аспекты функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний



В статье рассматриваются ключевые аспекты функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Автор дифференцирует ключевые аспекты функционирования на внешние и внутренние, развивая внутренние типологии по каждому направлению. По отношению к внешней среде в статье обсуждаются экономические и политические аспекты функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, их положительные и негативные факторы влияния на внутреннюю среду. Во внутренней среде выделяются аспекты, связанные с функциональными подсистемами управления вертикально интегрированных нефтегазовых корпораций, подчеркиваются сложности построения гибкой и мобильной системы управления.

Ключевые слова: вертикальная интеграция, ВИНК, нефтегазовые компании, нефтегазовый комплекс, функционирование

Современный нефтегазовый комплекс, как на мировом, так и на российском уровне, характеризуется активными процессами вертикальной интеграции. Вертикальная интеграция представляет собой экономическое, финансовое и организационное слияние нескольких производственных единиц с различной структурой, участвующих в процессе производства, распределения и сбыта продукции на разных ступенях производственного процесса, с целью получения дополнительных конкурентных преимуществ на рынке. Ключевой задачей интеграционных образований является обеспечение между входящими в их состав звеньями того, что именуется синергией, или усилением взаимного действия. В результате использования вертикально ориентированной стратегии появились вертикально интегрированные нефтегазовые компании (ВИНК).

Формирование ВИНК, в рамках которых возможен эффективный контроль всей цепочки производства в мире и в России, стало результатом структурно-организационных изменений в нефтяном комплексе, обусловливающим выбор основных методов осуществления финансово-хозяйственной деятельности в отрасли. Процессы вертикальной интеграции для ключевых нефтедобывающих зарубежных стран и России имеют как общие тенденции, так и свою специфику. В настоящее время почти во всех нефтедобывающих странах созданы крупные ВИНК с разнообразной политикой покупки финансовых и материальных активов по нефтепереработке и сбыту на территории основных стран, являющихся потребителями нефти (Северная Америка и Западная Европа). В этом случае процессы вертикальной интеграции развивались в направлении от геологоразведки / добычи нефти к ее переработке и маркетингу. Основными предпосылками данного процесса следует считать стремление ВИНК овладеть рынком конечного спроса в условиях его достаточной насыщенности и уменьшения эффективности капиталовложений в освоение новых ресурсов газа и нефти.

Вместе с тем, деятельности ВИНК характеризуется рядом специфических аспектов, изучению которых посвящено настоящее исследование. Считаем целесообразным рассматривать ключевые аспекты функционирования ВИНК на двух уровнях — внешнем и внутреннем, каждый из которых включает в себя комплекс особенностей хозяйственной деятельности нефтегазовых компаний.

Внешние ключевые аспекты функционирования ВИНК.

На внешнем уровне выделяется две группы ключевых особенностей функционирования ВИНК в современных условиях — экономические и политические.

Специфика функционирования мирового рынка нефти и конкуренции на нем в современных условиях хозяйствования предъявляет особые требования к ВИНК, действующим на этом рынке. В связи с этим, одним из путей повышения эффективности функционирования ВИНК стала «смена ориентиров от осуществления конкурентной борьбы на объединение усилий, объединение ключевых компетенций для достижения синергизма в такого рода взаимодействии» [5, c. 14]. Следовательно, в качестве приоритетного экономического аспекта функционирования ВИНК на внешнем уровне можно считать продолжение наращивания вертикали бизнеса, необходимое для обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов.

Процессы глобализации и интеграции на мировом рынке газа и нефти во многом обуславливают глобальные стратегии ВИНК, модифицируют их структуру и долгосрочные приоритеты. За столетний период произошло усложнение глобальных, в том числе инвестиционных стратегий ВИНК. В своих стратегиях многие ВИНК поставили цель всемерной диверсификации собственной деятельности на основе лидерства в добыче и переработке газа, развитии газохимии. Географически диверсификация также претерпела изменения, поскольку крупнейшие ВИНК все больше стали ориентироваться на рынки Азии и Латинской Америки. Такие изменения потребовали совершенствования организационных структур компаний и внедрения в них подразделений по реализации новых видов продукции на новых рынках. В итоге при формулировке собственных стратегий крупнейшие компании позиционируют себя как энергетические, а не только нефтегазовые, что означает профильное расширение деятельности ВИНК, которое в последствии оказывает влияние и на внутренние аспекты функционирования.

Что касается политических внешних аспектов функционирования ВИНК, то они заключаются в активном государственном участии при формировании конкуренции между субъектами нефтегазового комплекса. Государство в лице органов власти федерального и регионального уровней осуществляет не только правовую и регулирующую политику, но и стратегическую, цель которой заключается в обеспечении интересов государства на основе определения стратегических ориентиров и направлений развития крупнейших ВИНК России.

В качестве примера такого государственного участия можно рассмотреть конфликт ВИНК «Роснефть» и «ТНК-ВР». Вмешательство государства в процесс деления рынка произошло в ситуации обозначившегося конфликта между «Роснефтью» и «ТНК-BP». Обе компании были заинтересованы в получении активов в Восточной Сибири и стремились приобрести акции «Верхнечонскнефтегаза», на балансе которого находилось Верхнечонское нефтегазоконденсатное месторождение. В ситуацию вмешалось государство, был принят закон [2], повлиявший на распределение пакета акций «Верхнечонскнефтегаза» между «Роснефтью» и «ТНК-BP». В соответствии с Положением о Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства РФ от 06 июля 2008 г. № 510 [1], «ТНК-ВР» была обязана согласовать покупку акций «Верхнечонскнефтегаза» с образованной государством Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, так как Верхнечонское месторождение являлось месторождением федерального значения. После первого обращения федеральная комиссия отказала «ТНК-BP» в приобретении части ценных бумаг. Позже разрешение было получено. Объяснятся это тем, что «ТНК-BP» и «Роснефть» договорились о равноправном управлении «Верхнечонскнефтегазом», несмотря на то что частная ВИНК формально сохраняла блокирующий пакет акций в компании «Верхнечонскнефтегаз» — 73,98 %. Таким образом, государство выступило в пользу «Роснефти», создавая административные барьеры частному инвестору.

Так, государство осуществляет распределение между определенной группой компаний наиболее крупных месторождений. При этом имеет место прямое вмешательство политико-административного руководства и корректировка законодательства. Государство занимает четкие позиции по отношению к субъектам рынка, если те находятся в состоянии конфликта: «в случае конфликта российских компаний, приоритет отдается государственной компании; в случае конфликта российской компании и иностранной, приоритет отдается российской компании» [8, c. 200].

Внутренние ключевые аспекты функционирования ВИНК.

На внутреннем уровне выделяется большее количество специфических аспектов функционирования ВИНК, что обусловлено их сложной организационной структурой. В связи с этим, ВИНК сталкиваются не только с отраслевыми сложностями построения эффективной вертикали бизнеса, но и с общеэкономическими, вытекающими из сущности формы вертикальной интеграции.

К общим аспектам функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний можно отнести особенности, продиктованные структурными характеристиками исследуемых хозяйственных субъектов. Иванова В. О. называет среди них следующие:

− организационно-правовой основой вертикально-интегрированных компаний выступает открытое акционерное общество холдингового типа;

− ядро вертикально интегрированной корпорации — совокупность предприятий, являющихся последовательными стадиями одного производственного цикла и связанных между собой технологически необходимыми производственными связями;

− одним из основных естественных элементов системы являются природные ресурсы;

− в состав входят вспомогательные и обслуживающие производства, обеспечивающих развитие отраслей специализации и отчасти собственные нужды;

− управление производством и денежными потоками осуществляет материнская компания [4, c. 56].

Бушуев А. Н. подчеркивает значимость нормативного документирования структурных основ функционирования компании и называет три ключевых принципа, которые должны являться неотъемлемым элементом деятельности вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний:

1. выделение управляющей организации, занимающейся стратегическим управлением, контролем и координацией деятельности предприятий холдинга;
2. распределение предприятий холдинга для обеспечения контроля над ними по продуктово-технологическим дивизионам, а для осуществления координации их деятельности — по технологическим процессам;
3. создание единого финансово-расчетного центра, главной задачей которого является централизованное управление финансовыми ресурсами вертикально интегрированной корпорации [3, c. 48].

Плеско М. Н. и Быков В. М., в свою очередь, называют следующие общие аспекты функционирования вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний:

− возможность организации интенсивного информационного обмена между подразделениями, что позволяет координировать планы и графики поставок сырья, материалов, полуфабрикатов, их переработку и доставку конечной продукции потребителю;

− возможность экономии, более рационального использования площадей, мощностей, более легкого сбора информации о рынке, меньших расходов на осуществление сделок;

− гарантия продажи продукции в периоды низкого спроса;

− технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии;

− возможность экономии на издержках рыночных трансакций;

− возможность существенного ускорения оборота капитала и окупаемости затрат [6, c. 52].

Специальные внутренние аспекты функционирования вертикально интегрированных корпораций относятся к определенным функциональным подсистемам — управлению человеческими ресурсами, производством, финансами и др. Эффективность организации отдельных функциональных подсистем управления во многом зависит от гибкости и мобильности управленческой системы, отсутствие которой порождает риски возникновения серьезных проблем производственного, кадрового, сбытового и иного характера.

Основная угроза снижения конкурентоспособности интегрированной структуры связана с риском изоляции ее отдельных звеньев (хозяйствующих субъектов), которые могут оказаться изолированными от конкуренции и других рыночных сил. Стоимость производства определенного вида продукции может оказаться выше рыночной из-за того, что деньги «остаются» внутри структуры. Возникновение данного риска возможно в том случае, если интегрированная структура нацелена преимущественно на внутрифирменные поставки. Тогда подразделения интегрированной структуры оказываются вынужденными покупать продукцию других предприятий, входящих в эту же структуру, которая может быть более худшей по качеству или более дорогостоящей в сравнении с продукцией, производимой сторонними конкурентами. Как отмечает Рябенко П. В., «высока величина постоянных издержек, связанных с необходимостью значительных затрат на поддержание производственных мощностей по всей вертикальной цепи, причем независимо от уровня спроса на конечную продукцию. Это делает финансовое положение компании в случае значительного сокращения спроса на их конечную продукцию особенно неустойчивым» [7, c. 42].

Dongli Zhang также подчеркивает риск снижения эффективности деятельности вертикально интегрированных компаний, основываясь на проведенном в 2013 году эмпирическом исследовании. В частности, автором в ходе эмпирического исследования была установлена корреляционная взаимосвязь между затратами на осуществление вертикальной интеграции компаний и уровнем их операционной эффективности, демонстрирующая необходимость грамотного планирования инвестиций, поскольку они часто оказываются необоснованными (затраты на интеграцию долгое время не окупаются ее результатами) [10, c. 8]. Аналогичной точки зрения придерживаются американские ученые Alfaro L., Conconi P., Fadinger H. и Newman F., с исключением в тех случаях, когда вертикальная интеграция является ответом хозяйствующих субъектов на увеличение цен на ресурсы и сырьевые материалы, необходимые в промышленной деятельности [9].

Представленные мнения свидетельствуют о том, что функционирование вертикально интегрированных нефтегазовых компаний характеризуется сложностью в обеспечении конкурентоспособности отдельных звеньев «вертикальной цепи», необходимостью выработки целостной политики модернизации и инноватизации промышленного комплекса, внимательным учетом проблем деятельность каждого субъекта, входящего в состав структуры, на производственном уровне.

По нашему мнению, «связи» в деятельности вертикально интегрированных нефтегазовых должны являться не подсистемами, а отдельными связующими элементами. На основе проведенного анализа научной литературы, был сформирован следующий комплекс ключевых особенностей деятельности вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, дифференцированных по функциональным подсистемам управления (см. таблицу 1).

Таблица 1

Ключевые особенности функционирования вертикально-интегрированных промышленных структур нефтегазового комплекса

Функциональные подсистемы	Особенности
Стратегическое управление	Необходимость построения стратегии управления всей структурой, ее грамотной детализации в отношении отдельных субъектов, входящих в структуру.
Бизнес-коммуникации	Необходимость построения гибкой системы внутренних бизнес-коммуникаций для эффективного взаимодействия целых субъектов структуры и отдельных сотрудников.
Инновационно-технологическая сфера	Необходимость гибкого управления инновациями, планирования модернизации используемых технологий в отдельных субъектах структуры.
Корпоративная культура	Необходимость формирования целостной корпоративной культуры, предупреждения возникновения субкультур и контркультур.
Управление человеческими ресурсами	Необходимость выработки концептуальных принципов кадрового менеджмента, соблюдению требований к персоналу, поддержке его развития в рамках всех субъектов структуры.
Управление производством	Необходимость планирования вертикальной цепи производственных процессов как четко слаженного механизма промышленной деятельности корпорации.
Управление финансами	Необходимость структурированного финансового планирования, обеспечивающего интересы всех субъектов, входящих в структуру; оценке финансовых рисков и инвестиционной привлекательности проектов отдельных субъектов структуры.
Управление рисками	Необходимость построения комплексных систем управления рисками коммерческого, промышленного, инновационного и др. характера, охватывающих все субъекты, входящие в структуру.
Управление маркетингом	Необходимость выработки общих принципов взаимодействия с потребителями, ценовой политики, каналов реализации готовой продукции.
Управление материальными ресурсами	Необходимость грамотного планирования модернизации и (или) замещения материальных ресурсов, используемых в деятельности субъектов.
Управление логистикой	Необходимость планирования мобильных логистических процессов, соответствующих иерархическим связам в вертикально-интегрированной структуре, использования специальных подходов к управлению логистикой.

Следовательно, можно сделать вывод о том, что ключевые внутренние аспекты функционирования ВИНК наблюдаются в: инновационно-технологической среде (частичная или полная инноватизация производства структуры); управлении материальными ресурсами (снабжение ресурсами отдельных субъектов структуры); управлении производством (планировании производственных процессов во всей «вертикальной цепи»); бизнес-коммуникациях (необходимости построения эффективной системы бизнес-коммуникаций для эффективного взаимодействия всех субъектов ВИНК); управлении человеческими ресурсами (централизации управления и выработки единых принципов кадрового менеджмента); корпоративной культуре (построение общей корпоративной культуры, предупреждение ее распада на субкультуры); управлении маркетингом (выработка единых подходов к взаимодействию с потребителями); управлении логистикой (построение последовательных логистических процессов); управлении финансами, рисками и общей стратегией развития вертикально интегрированной промышленной структуры.

Выводы.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что вертикальная интеграция является закономерным и наиболее оптимальным вариантом развития деятельности российских нефтегазовых корпораций. ВИНК обладают большим комплексом конкурентных преимуществ, они способы осуществлять глобальные инвестиции и модернизировать технико-технологическую базу разведки и добычи, реализовывать межрегиональный сбыт нефте- и газопродуктов, эффективно взаимодействовать с органами государственной власти для отстаивания корпоративных интересов. Ключевые особенности функционирования ВИНК распространяются на внешнюю и внутреннюю среду. Внешняя среда включает в себя условия экономической конкуренции и соответствующие тенденции развития нефтегазового комплекса, а также политического влияния государственных акторов на деятельность ВИНК, что имеет как благоприятные, так и негативные последствия. Внутренняя среда функционирования ВИНК специфична главным образом в части построения системы функциональных подсистем, затрагивающих все сферы деятельности, от производственной до сбытовой. Основная проблема внутренней среды функционирования ВИНК заключается в необходимость обеспечения гибкости и мобильности управленческой системы, от чего в конечном итоге зависит конкурентоспособность ВИНК и потенциал ее развития.

Литература:

1. О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 29 апреля 2008 года № 57-ФЗ // Российская Газета. 2008. URL: http://www.rg.ru/2008/05/07/investicii-fz-dok.html (дата обращения: 27.05.2016).
2. О Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 6 июля 2008 г. № 510 // Система ГАРАНТ. 2014. URL: http://base.garant.ru/12161298/#ixzz2xS7AkaJn (дата обращения: 15.05.2016).
3. Бушуев А. Н. Принципы построения менеджмента качества вертикально интегрированной промышленной корпорации // Информационная безопасность регионов. 2014. № 2. С. 48.
4. Иванова В. О. Особенности менеджмента вертикально-интегрированной компании // Российское предпринимательство. 2011. № 11. С. 56.
5. Маханьков Е. С. Новейшие факторы формирования глобальных стратегий вертикально интегрированных нефтяных компаний // Сибирский экономический вестник. 2016. № 2. С.14.
6. Плеско М. Н., Быков В. М. Оптимизация управленческих решений в вертикально-интегрированных компаниях // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2012. № 10. С. 52–56.
7. Рябенко П. В. Проблемы взаимодействия дочерних предприятий в вертикально-интегрированной структуре // Вестник Российского государственного университета им. Г. В. Плеханова. 2012. № 3. С.42.
8. Швед А. И. Государственное администрирование нефтегазового бизнеса: политические особенности // Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. 2014. № 6. С. 200.
9. Alfaro L., Conconi P., Fadinger H., Newman F. Do Prices Determine Vertical Integration? // NBER Working Paper, 2012. Vol. 19. Р. 31–32.
10. Zhang D. The Revival of Vertical Integration: Strategic Choice and Performance Influences // Journal of Management and Strategy. 2013. Vol. 4, №. 1. P.8.