Инвестиционная деятельность экономических субъектов и факторы, влияющие на ее развитие в регионах России



В настоящее время в России отмечается снижение инвестиционной активности отечественных предприятий, что в свою очередь влияет на инвестиционную привлекательность экономических субъектов, в том числе регионов. По мнению специалистов, во многом это обстоятельство является следствием монетаристской денежно-кредитной политики Банка России, в результате которой произошел существенный отток капитала, деградация экономической структуры страны с закреплением доминирующего положения сырьевых и монополизированных отраслей [21].

Инвестиционная деятельность в 2013–2015 гг. осуществлялась в большинстве обследованных организациях Иркутской области (табл. 1).

Таблица 1

Основные показатели инвестиционной деятельности предприятий Иркутской области (в % от числа обследованных организаций) [17]

№ п/п	Цели инвестирования	Фактически			Запланировано в 2016
		2013	2014	2015
1.	Увеличение производственной мощности:
1.1	с неизменной номенклатурой продукции	35	28	22	19
1.2	с расширением номенклатуры продукции	7	8	19	22
2.	Повышение эффективности производства:
2.1	автоматизация или механизация существующего производственного процесса	39	36	36	38
2.2	внедрение новых производственных технологий	24	21	15	17
2.3	снижение себестоимости продукции	28	20	29	31
2.4	экономия энергоресурсов	24	26	25	28
3.	Замена изношенной техники и оборудования	67	65	48	52
4.	Создание новых рабочих мест	17	16	18	23
5.	Охрана окружающей среды	29	25	19	21
6.	Другие	13	5	10	8

По данным Иркутскстат, обследованию подлежали добывающие и обрабатывающие производства, организации по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, из них 102 предприятия из числа крупных и средних и 74 субъекты малого бизнеса [1].

Большинство предпринимателей положительно оценили инвестиционный климат в своей организации и 45 % опрошенных руководителей заявили о намерении увеличения объема инвестиций в 2016 году, тогда как сокращение объема инвестиций предполагают около 11 %.

Анализ данных таблицы 1 показал, что увеличение производственной мощности происходило за счет расширения номенклатуры продукции, а повышение эффективности производства в основном обеспечивалось за счет снижения себестоимости продукции.

Динамика источников инвестиционной деятельности предприятий Иркутской области представлена в таблице 2.

Таблица 2

Источники инвестиционной деятельности предприятий Иркутской области [22] (в % от числа обследованных организаций)

№ п/п	Источники инвестиций восновной капитал	Фактически			Запланировано в 2016
		2013	2014	2015
1.	Собственные средства предприятий	72	73	58	60
2.	Кредитные и заемные средства	29	27	22	24
3.	Бюджетные средства	1	2	1	1
4.	Средства от выпуска корпоративных облигаций и эмиссии акций	1	-	4	4
5.	Нет ответа	22	23	30	28

В инвестиционной деятельности большинство организаций Иркутской области по-прежнему ориентированы на собственные средства, это отметили 58 % респондентов, 22 % респондента имели возможность использовать кредитные и заемные средства [18].

Результаты обследования показали, что экономическую ситуацию на своем предприятии 77 % респондентов считают в целом удовлетворительной и лишь 11 % — неблагоприятной [13].

По статистическим данным Федеральной службы государственной Иркутской области, с инновациями работают 1,7 % (около 100) предпринимателей. В той или иной степени, инновационными разработками занимается 8–10 % представителей малого и среднего бизнеса [14].

Однако, как показывает практика, по истечении времени оценка фактических изменений и факторов, влияющих на инвестиционную деятельность, за тот же период оказывается менее оптимистичной по сравнению с прогнозом.

Затраты на технологические инновации в республике нестабильны. Значительное повышение наблюдается лишь в 2011 г. Распределение организаций по оценке факторов, влияющих на инвестиционную деятельность, отражено в таблице 3.

Таблица 3

Распределение организаций по оценке факторов, влияющих на инвестиционную деятельность вИркутской области (в% кчислу обследованных организаций) [16]

№ п/п	Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность	существенно ограничивает	ограничивает	не влияет	стимулирует	существенно стимулирует
1.	Спрос на продукцию организации	7	29	22	24	7
2.	Объем собственных финансовых средств	23	43	8	14	4
3.	Количество квалифицированных работников для использования нового оборудования	2	26	28	16	-
4.	Инвестиционные риски	12	33	25	3	-
5.	Состояние технической базы организации	4	20	18	23	4
6.	Прибыльность инвестиций в основной капитал	3	16	35	18	7
	Инфляционная политика в стране	16	36	23	3	1
7.	Механизм получения кредитов для реализации для реализации инвестиционной деятельности	14	17	44	4	-
8.	Существующий налоговый режим для инвестиционной деятельности	8	27	37	3	-
9.	Доступ к внешним рынкам	1	18	52	10	-
10.	Колебания цен на мировом рынке энергоносителей	5	33	39	2	1
11.	Экономическая ситуация:
11.1	внутренняя (в стране)	18	42	19	3	-
11.2	внешняя (на мировых рынках)	12	33	31	2	-
12.	Нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционные процессы	7	31	37	4	-
13.	Параметры курсовой политики в стране	12	29	30	11	-

Анализ показал, что экономическую ситуацию на своем предприятии 77 % респондентов считают в целом удовлетворительной и 11 % — неблагоприятной.

Не ожидают изменения экономической ситуации 58 % руководителей, каждый третий предполагает улучшение, а 10 % — ухудшение [15]. Таким образом, среди ожидающих изменения наблюдается перевес в позитивную сторону. Однако, как показывают проводимые обследования, по происшествии времени оценка фактических изменений за тот же период оказывается менее оптимистичной в сравнении с прогнозом.

Таким образом, основными факторами низкой инвестиционной активности предприятий выступают острый недостаток источников финансирования, неопределенность экономической ситуации и инфляционная политика в стране, механизм кредитования. Стимулирует инвестиционную деятельность в регионе состояние технической базы организации, прибыльность инвестиций в основной капитал, спрос на продукцию организаций [4]. Формирование благоприятного инвестиционного климата и обеспечение развития инновационной сферы является главной целью региональных программ [2].

Литература:

1. Калюжнова Н. Я., Якобсон А. Я., Патласов О. Ю., Бацюн Н. В., Богатырева М. В., Гафарова Е. В., Колмаков А.Е, Грачёва Е. А., Драчева Е. Л., Дубовик Н. Г., Заславский A. M., Калягин Д. В., Корнеева А. С., Коцарь А. Л., Кретова Н. В., Лидин К. Л., Линвинцев А. В., Михайлова М. Р., Мохова Н. В., Нефедьева Л. В. и др. Маркетинг: общий курс учебное пособие для бакалавров / Москва, 2013. (6-е издание, переработанное).
2. Кретова Н. В.Концепция моделей экспортной ориентации и импортизамещения во внешней торговле стран с реформируемой экономикой / Н. В. Кретова, диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Иркутск, 1999
3. Кретова Н. В. Развитие критического мышления у студентов: технология и методы // современные проблемы профессионального образования: опыт и пути решения, материалы Первой всероссийской научно-практической конференции с международным участием. 2016. С 526–530.
4. Кретова Н. В., Одинцов А. В. Роль транспортной составляющей в инновационном развитии российской экономики и интеграции в мировое хозяйство // Транспортная инфраструктура Сибирского региона. 2014. №. 2. С. 123–126.
5. Кретова Н. В., Мокрецова О. И. Внешнеэкономический потенциал инновационной экономики: роль транспортной составляющей в трехстороннем сотрудничестве // Транспортная инфраструктура Сибирского региона.2012. № 2. С. 196–199.
6. Огнев Д. В., Попова Е. Ю. Теоретические аспекты форфейтинговой формы финансирования // Вестник Иркутского государственного технического университета. 2014. № 11. С. 312–316.
7. Огнев Д. В., Попова Е. Ю. Некоторые аспекты применения банками доверительного управления // Екожмчний часопис-XXI. 2014. Т. 2. № 9–10. С. 28–31.
8. Огнев Д. В., Попова Е. Ю. Сравнительная характеристика форфейтинга и других форм финансирования инновационной деятельности //Вестник Иркутского государственного технического университета. 2014. № 5 (88). С. 202–206.
9. Огнев Д. В., Попова Е. Ю. Применение форфейтинговой формы финансирования инновационных проектов // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2014. № 39. С. 196–204
10. Пахольченко В. М., Процентная политика Банка России в условиях кризиса //Вестник Иркутского государственного технического университета.2011, № 5. С. 186–188.
11. Попова Е. Ю. Совершенствование инновационно-финансового инструментария форфейтинговой формы финансирования инновационной деятельности / диссертация... кандидата экономических наук: 08.00.05 / Иркутский государственный технический университет. Иркутск, 2014
12. Попова Е. Ю. Применение инновационных технологий в дистанционном банковском обслуживании // Вестник Иркутского государственного технического университета. 2013. № 5 (76). С. 194–198.
13. Попова Е. Ю. Роль иностранных инвестиций в процессах перехода россии на инновационный путь развития // Вестник Иркутского государственного технического университета. 2012. № 3 (62). С. 245–251.
14. Попова Е. Ю. Проблема финансирования инноваций в российской промышленности и пути ее решений // в сборнике: Экономика, управление, финансы Материалы Международной научной конференции. 2011. С. 93–95.
15. Хохлова Г. И., Окладникова Д. Р. Основные признаки инновационно-инвестиционной деятельности малого и среднего предпринимательства и факторы, влияющие на ее развитие // Мир науки, культуры, образования. 2013. № 6 (43). С. 36–42.
16. Хохлова Г. И., Томилова А. В. Вендинговый бизнес в России и за рубежом: история и перспективы развития // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 1–1. С. 214–218.
17. Khokhlova G. I., Okladnikova D. R. Classification of factors as grounds for analysis of innovative-investment activity of small and medium businesses // Middle East Journal of Scientific Research. 2014. T. 20. № 8. C. 900–904.
18. Хохлова Г. И. Платежные отношения как фактор развития рыночной экономики/ автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Байкальский государственный университет экономики и права. Иркутск, 2006.
19. Хохлова Г. И. Платежные отношения как фактор развития рыночной экономики /диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Байкальский государственный университет экономики и права. Иркутск, 2006
20. Хохлова Г. И. Риски инвестиций в инновационной деятельности // В сборнике: Анализ проблем в области экономики. Сборников трудов аспирантов и преподавателей 7-ой всероссийской научно — практической конференции. 2007. С. 20–26.
21. Хохлова Г. И., Пахольченко В. М. Противодействие легализации доходов, полученных незаконным путем как фактор повышения инвестиционного потенциала страны//Вестник Иркутского государственного технического университета.2015. № 4. С. 345–350.
22. Хохлова Г. И., Пахольченко В. М. Налично-денежное обращение: модели построения и перспективы развития // Економiчний часопис-XXI.2015. Т. 2. № 1–2. С. 27–30.
23. Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 г. № 2227-р. — утвер. Правительством РФ 08.12. 2011 г.
24. Экономическое развитие и инновационная экономика: государственная программа Российской Федерации от 29.03.2013 г. № 467-р. — утвер. Правительством РФ от 20.07. 2013.
25. Якобсон А. Я., Калюжнова Н. Я., Бацюн Н. В., Богатырева М. В., Гафарова Е. В., Колмаков А.Е, Грачёва ЕА., Драчева ЕЛ., Дубовик Н. Г., Заславский A. M., Колягин Д. В., Корнеева А. С., Коцарь А. Л., Кретова Н. В., Лидин К. Л., Линвинцев А. В., Михайлова М. Р., Мохова Н. В., Нефедьева Л. В. и др. Маркетинг: общий курс /под редакцией Н. Я. Калюжновой, А. Я. Якобсона /(4-е издание, стереотипное). Москва, 2010.
26. Официальный сайт Росстат [электронный ресурс]. — Режим доступа www.gks.ru/free_doc/new_site/business/it/mon-sub/1.2.12.xls, свободный. — Загл. с экрана.