Комплексная оценка финансового состояния торговых организаций РФ



В статье проведена оценка финансового состояния торговых организаций РФ, на основе показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности, деловой активности. Проведена сравнительная оценки дебиторской и кредиторской задолженности торговых организаций.

Ключевые слова: торговые организации, финансовое состояние, деловая активность, рентабельность, финансовая устойчивость, задолженность

В современных условиях экономического развития торговым организациям необходимо повышать эффективность своей деятельности, внедрять ноу-хау, эффективные формы управления своей деятельность. Многое в работе торговых организаций зависит также от того насколько быстро они могут ориентироваться в конкурентной среде, насколько точно и безошибочно они будут выбирать себе деловых партнеров.

Важная роль в реализации данных задач отводится анализу финансового состояния организации, на основе которого обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются результаты деятельности организаций, их подразделений и работников [1].

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организаций.

Источниками информации для анализа финансового состояния торговых организаций традиционно служат бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Одной из основных характеристик стабильного положения предприятий служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. Анализ платежеспособности позволяет выяснить, насколько правильно управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Для финансовой устойчивости свойственно превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения организации [2].

Таблица 1

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости торговых организаций РФ

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.	2015г.	Изменение 2015г. к 2011г. (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности	149,7	137,9	135,5	130,0	138,1	-11,6
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	7,8	3,8	0,0	-11,0	-6,3	-14,1
Коэффициент автономии	50,7	49,8	47,3	42,3	43,2	-7,5

В таблице 1 представлены показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организаций торговли РФ. Коэффициент текущей ликвидности в организациях торговли колебался по годам, и в динамике он снизился на 11,6 %, при этом значение коэффициента имеет не высокое значение, что говорит о том, что организации торговли имеют недостаточное количество оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, что является отрицательным моментом в работе организаций торговли.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за период исследования снизил свое значение, при этом в 2014–2015 гг., значение коэффициента имело отрицательное значение, что свидетельствует о том, что в организациях торговли РФ оборотные средства стали формироваться только за счет заемных средств. Только при правильном управлении заемными средствами организации могут получать прибыль.

Коэффициент финансовой независимости имеет важное значение, так как характеризует устойчивость финансового состояния организаций, их независимость от заемных источников средств. Согласно проведенным расчетам, за период 2011–2015 гг. происходит снижение данного показателя, и он составил в 2015г. 43,2 %, при его снижении на 7,5 %. Удельный вес собственного капитала в общей его величине составил всего 43,2 %. Так как нормативное значение данного показателя оценивается на уровне 50,0 %, то с точки зрения теории это говорит о низком уровне независимости торговых организаций и низком уровне гарантированности организациями своих обязательств, и что балансы торговых организаций большей частью формируются за счет неустойчивых источников.

Таким образом, анализ показателей финансового состояния торговых организаций позволяет говорить о недостаточной финансовой устойчивости организаций, о низком уровне финансирования текущей деятельности за счет собственных средств, о высоком уровне зависимости организаций от внешних кредиторов. Это отрицательно отражается на функционировании организаций.

Стабильность финансового положения торговых организаций в немалой степени зависит от их деловой активности, которая проявляется в динамичности развития организаций, достижению их поставленных целей, а также скорости оборота средств.

Хозяйственная деятельность торговых организаций может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются: объем реализации работ, услуг, прибыль, величина активов организации.

Проведем анализ динамики основных показателей, сопоставим темпы их изменения по данным таблицы 2

Таблица 2

Анализ соотношения темпов роста прибыли, выручки иавансированного капитала торговых организаций РФ,%

Показатели	2012г. к 2011г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2015г. к 2014г.	В среднем за 2011–2015гг.
Чистая прибыль	92,7	97,5	58,7	195,4	100,9
Выручка	125,7	115,0	113,3	106,1	114,8
Стоимость всего капитала (имущества)	115,0	115,9	122,5	106,8	114,9

За анализируемый период чистая прибыль торговых организаций имела отрицательную динамику, ее средний темп роста составил 100,9 %, при этом выручка торговых организаций имела существенное колебание по годам, и ее рост наблюдался только в 2015г. по сравнению с 2014г. Средняя стоимость всего имущества также колебалась по годам с ее повышением, и средний темп ее роста составил 114,9 %.

Сопоставим темпы изменения основных показателей деятельности торговых организаций. Как мы видим, соотношение не выполняется на протяжении всего анализируемого периода, соответственно: снижается рентабельность деятельности, замедляется оборачиваемость активов, снижаются чистая рентабельность активов и имущественный потенциал организации.

Дадим оценку относительных показателей деловой активности (финансовые коэффициенты), характеризующие эффективность использования ресурсов (имущества) торговых организаций РФ. Динамику полученных показателей представим в таблице 3

Таблица 3

Динамика показателей деловой активности торговых организаций РФ

Наименование показателей	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.	2015г.	Изменение 2015г. к 2011г. (+,-)
Оборачиваемость всего капитала (имущества) в оборотах	1,17	1,28	1,27	1,17	1,17	0
Оборачиваемость, дней
оборотных средств	130	129	131	134	136	6
дебиторской задолженности	94	73	73	71	76	-18
кредиторской задолженности	69	64	60	71	73	4

Приведенные коэффициенты отрицательно характеризуют деловую активность торговых организаций РФ (табл. 3). Показатель оборачиваемости имущества в целом по годам колебался, при этом в 2015 году он стал равен уровню 2011 года, т. е. уровень общей ресурсоотдачи имущества не улучшился, оборачиваемость оборотных активов имеют отрицательную динамику, т. е. наблюдается увеличение количества дней оборота. Все это имеет отрицательное значение не только для организаций, но и для собственников.

В целом, деловая активность предприятия не является наилучшей, и она при этом еще и незначительно ухудшилась, оборачиваемость оборотных средств в днях увеличилась на 6 дней или 4,6 %, а оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 18 дней и кредиторской задолженности увеличилась на 4 дней, что говорит о том, что в обществе снижается эффективность использования собственных средств.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами [3].

Анализ показателей доходности очень важен, так как позволяет оценить доходность производства и эффективность использования вложенного в него капитала, выбрать рациональную инвестиционную политику, определить степень ликвидности организации.

Проведем анализ рентабельности торговых организаций РФ, чтобы узнать насколько эффективной и прибыльной была их деятельность за исследуемый период (табл. 4).

Таблица 4

Анализ показателей рентабельности торговых организаций РФ

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.	2015г.	Изменение 2015г. к 2011г. (+,-)
Рентабельность основной деятельности, %	8,9	6,7	6,5	6,1	6,1	-2,8
Экономическая рентабельность, %	9,8	7,9	6,7	3,2	5,8	-4,0

Анализируя информацию, приведенную в таблице 4, можно сделать следующие выводы:

– рентабельность основной деятельности снизилась на 2,8 процентных пункта и на 1 руб. затрат в 2011 году приходилось 8,9 руб. прибыли, а к концу 2015 года — 6,1 руб. прибыли;

– экономическая рентабельность снизилась на 4,0 процентных пункта, т. е. эффективность деятельности торговых организаций снизилась.

Все представленные показатели рентабельности в анализируемом периоде имели отрицательную динамику. Таким образом, деятельность торговых организаций РФ к концу анализируемого периода была менее эффективной, но прибыльной. Работа менеджмента организаций заслуживает негативную оценку.

Большое значение на результаты производственно-хозяйственной деятельности торговых организации оказывает размер кредиторской и дебиторской задолженностей. На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и др. К значительному росту неоправданной дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

Средний размер дебиторской задолженности в организациях по годам колебался, так если в 2012г. по сравнению с 2011г. наблюдается снижение задолженности на 3,0 %, то уже в 2013г. по сравнению с 2012г. ее размер увеличился на 14,9 % и средний темп прироста дебиторской задолженности составил 8,7 % (табл. 5).

Абсолютный размер кредиторской задолженности в обществе в динамике также колебался по годам и общий темп ее прироста за 2011–2015 гг. составил 16,4 %, т. е. размер кредиторской задолженности увеличивался более высокими темпами по сравнению с размером дебиторской задолженности.

Таблица 5

Сравнительный анализ дебиторской икредиторской задолженности торговых организаций РФ

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.	2015г.	Изменение 2015г. к 2011г. (+/-)
Темп роста задолженности, % дебиторской	Х	97,0	114,9	109,9	114,0	-
 кредиторской	Х	116,7	108,5	133,6	108,7	-
Оборачиваемость задолженности в оборотах: дебиторской	3,87	5,01	5,02	5,17	4,81	0,94
 кредиторской	5,32	5,73	6,07	5,15	5,03	-0,29
Период погашения задолженности, дни: дебиторской	94,3	72,8	72,8	70,6	75,9	-18,49
 кредиторской	68,6	63,7	60,1	70,9	72,6	3,99
Коэффициент покрытия (соотношение дебиторской и кредиторской задолженности)	1,38	1,14	1,21	1,00	1,05	-0,33

Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость, которая рассчитывается отношением объема продаж к величине дебиторской или кредиторской задолженности, и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за исследуемый период.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Определяется также период погашения дебиторской или кредиторской задолженности, который отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в торговых организациях РФ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,94 оборота, что является положительным фактором, срок необходимый обществу для получения долгов за проданную продукцию, т. е. срок инкассирования дебиторской задолженности, уменьшился на 18 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности ухудшилась на 0,3 оборота, что является отрицательным фактором работы организаций, так как увеличился период погашения кредиторской задолженности почти на 4 дня. Коэффициент покрытия снизил свое значение, что свидетельствует о том, что в целом в торговых организациях РФ принимаются необходимых решений для улучшения оборачиваемости задолженности организации. Так если в 2011г. коэффициент покрытия составлял 1,38 единиц, т. е. размер дебиторской задолженности превышал кредиторской размер на 38,0 %, то уже в 2015г. ситуация незначительно изменилась и размер дебиторской задолженности стал превышать размера кредиторской на 5,0 %, что также является практически оптимальным в кредитной политики работы любой организации.

На основе проведенного анализа финансового состояния торговых организаций РФ, с целью совершенствования экономического механизма управления прибылью и улучшение финансового состояния предлагаем:

– осуществлять строгое соблюдение заключенных договоров;

– повышать эффективность деятельности торговых организаций по продаже продукции, при этом необходимо большее внимание уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов;

– применять самые современные механизированные и автоматизированные средства для решения задач анализа прибыли.

Выполнение этих предложение позволит повысить эффективность управления прибылью торговых организации и как следствие улучшать их финансовое состояние.

Литература:

1. Бариленко В. И., Бердников В. В., Бородина Е. И. Экономический анализ. — М.: Эксмо, 2010.
2. Снатенков А. А. Оценка финансовых показателей организаций строительного комплекса (по материалам Оренбургской области): монография / А. А. Снатенков, И. В. Воюцкая, Б. А. Батанов. — Оренбург, 2015.
3. Снатенков А. А. Практикум по финансовому анализу. — Оренбург, 2013.