Статистический анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ

В статье дана оценка динамики объема инвестиций в основной капитал и проведен факторный анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ. Построена регрессионная модель высокого качества.

Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, валовой внутренний продукт, парный коэффициент корреляции, корреляционно-регрессионный анализ

Рост благосостояния общества, а также развитие экономики основаны на высоком масштабе воспроизводства товаров и услуг. Не последнюю роль в этом процессе выполняют инвестиции. На данный момент капитальные вложения являются одним из основных направлений вложения инвестиций в нашей стране. Для грамотного же вложения инвестиций, знания сложившейся в настоящий момент ситуации в данной сфере, либо ситуации, которая была ранее, необходимо проводить статистическое прогнозирование инвестиций в основной капитал [1, 2]. В качестве основного инструментария исследования в этом случае выступает методология изучения многомерных временных рядов и, прежде всего, его важнейшая ветвь — корреляционный и регрессионный анализ. На рисунке 1 представлена динамика объема инвестиций в основной капитал с 2005–2015 гг.

Рис. 1. Динамика объема инвестиций в основной капитал в РФ, в %

Визуальный анализ рисунка 1 показал, что инвестиции в основной капитал в Российской Федерации имеют тенденцию к росту до 2007 года, затем с 2007 наблюдается снижение, после, с 2009 года снова имеет место тенденция к росту и продолжается до 2011 года, в 2011 году начинается снижение объема инвестиций и их повышение отмечается лишь в 2015 году.

Проведем корреляционно-регрессионный анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ за период 2005–2015 гг. Исходные данные для анализа цен взяты из базы данных Федеральной службы государственной статистики.

Рассмотрим следующий набор показателей:

Y — Объем инвестиций в основной капитал, темп роста %;

Х2 — Среднедушевые денежные доходы населения по РФ, темп роста %;

Х3 — Численность безработных по РФ, тыс. чел.;

Х4 — Степень износа основных фондов в РФ, %;

Х5 — Уровень инфляции в РФ, %.

Проведем корреляционный анализ исходных показателей. Для этого строим матрицу коэффициентов парной корреляции (Анализ данных — корреляция) [3].

Таблица 1

Корреляционная матрица

Из корреляционной матрицы видно, что наиболее тесная связь наблюдается между результативным признаком Y и факторными Х1 и X2, так как значения коэффициентов корреляции являются наибольшими (табл. 1). На основании полученных данных проведем регрессионный анализ (рис. 2).

Уравнение регрессии:

На основе коэффициентов регрессионного уравнения можно сказать, что

– с увеличением среднедушевых денежных доходов населения по РФ на 1 % объем инвестиций в основной капитал в среднем будет увеличиваться на 0,772 %.

Рис. 2. Регрессионная статистика

Коэффициент детерминации для уравнения составил 0,857, что говорит о том, что 85,7 % вариации объема инвестиций в основной капитал зависит от факторов, включенных в модель. На остальные неучтенные в модели факторы приходится 14,3 %.

Проверка адекватности модели осуществляется с помощью расчета F-критерия Фишера. Фактическое значение статистики Фишера для коэффициента детерминации составило F_факт=23,971, что выше табличного значения F_табл=4,46, значит нулевая гипотеза отклоняется и уравнение регрессии является статистически значимым. Построенная модель может применяться для принятия решений и осуществления прогнозов.

Множественный коэффициент корреляции равен 0,926, что свидетельствует о прямой и тесной связи между признаками [4].

Проведем оценку значимости параметров уравнения с помощью t-критерия Стьюдента. =4,15, =2,25, =2,3060. Так как > , то параметр а больше табличного значения, таким образом он является статистически значимым, так как < , значит параметр b меньше табличного значения, таким образом он является статистически не значимым.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что объем инвестиций в основной капитал в значительной степени зависит от объема ВВП, что можно объяснить тем, что с увеличением ВВП растет рентабельность деятельности предприятий, увеличивается их прибыль, что позволяет проводить больше капиталовложений. В последнее время в стране произошел ряд изменений, направленных на улучшение инвестиционного и предпринимательского климата в России. Усилия Правительства Российской Федерации и всей системы власти сконцентрированы на обеспечении равных условий конкуренции, защите прав собственности, повышении финансовой прозрачности предприятий и организаций. Все это должно позволить уже в ближайшее время создать условия для значительного притока долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономику России.

Литература:

1. Тимофеева Т. В., Снатенков А. А. Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ // Труды V Всероссийской конференции молодых ученых по институциональной экономике. Екатеринбург. 2007. С. 187–190.
2. Снатенков А. А. Оценка инвестиционной привлекательности публичных компаний нефтегазового комплекса: монография / А. А. Снатенков, Н. М. Пахновская. — Оренбург, 2016. 142с.
3. Елисеева И. И. Эконометрика: учебник для магистров / И. И. Елисеева; под ред. И. И. Елисеевой. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 449 с.
4. Тимофеева Т. В., Снатенков А. А. Практикум по финансовой статистике. М.: Финансы и статистика. 2014.