Анализ методов оценки кредитоспособности организации



В данной статья производится анализ достоинств и недостатков рейтинговых и нерейтинговых способов оценки кредитоспособности организации.

Ключевые слова: кредитоспособность, рейтинговые способы, нерейтинговые способы оценки кредитоспособности.

Согласно Положению о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, утвержденному Банком России 26.03.2004 № 254-П, банки обязаны определять финансовое положение заемщика. При выдаче ссуд банкам необходимо пользоваться не только данными бухгалтерского баланса, а также включать в исследования другую доступную информацию по заемщику. Также для того чтобы сформировать объективную оценку достоверности информации, банку необходимо запросить у потенциального заемщика независимое аудиторское заключение по итогам отчетных периодов. Вдобавок, организацией должны быть представлены налоговые декларации, которые должны содержать отметки налоговых органов о сдачи данных деклараций в необходимые сроки.

К ключевым методам оценки кредитоспособности можно отнести два способа: рейтинговые и нерейтинговые.

Под нерейтинговым способом оценки кредитоспособности организации понимается сбор основных необходимых показателей, которые будут отражать деятельность компании в целом. Для каждого показателя устанавливаются интервалы, согласно которым компании присуждается класс кредитоспособности.

Под термином кредитоспособности чаще всего понимают финансовое состояние организации. Для того, чтобы оценить финансовое состояние организации необходимо проанализировать основные группы показателей, такие как: коэффициенты рентабельности, коэффициенты ликвидности, коэффициенты соотношения собственных и заемных средств.

Оценка результатов происходит в соответствие с присвоением компании категории по каждому показателю на основе сравнения рассчитанных значений с установленными. Примером данной таблицы может послужить таблица 1:

Таблица 1

Классификация коэффициентов всоответствии скатегорией

Показатель	Первая категория	Вторая категория	Третья категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2 и выше	0.15–0.2	Менее 0.15
Промежуточный коэффициент ликвидности	0.8 и выше	0.5–0.8	Менее 0.5
Коэффициент текущей ликвидности	2.0 и выше	1.0–2.0	Менее 1.0
Рентабельность продукции	0.15 и выше	0–0.15	Нерентабельно

Увеличение значений показателей свидетельствует об улучшении кредитоспособности компании, в то время как уменьшение — как ухудшение. Качественный анализ кредитоспособности организации не может быть проведен на основе количественных показателей. Для этой цели необходимо использовать информацию, представленную заемщиком, а также уделить внимание сведениям, касающимся кредитной истории организации и отношениям с другими банками и компаниями. Несмотря на то, что нерейтинговые способы является крайне простыми, они имеют ряд недостатков. В качестве минусов можно выделить следующие моменты:

‒ значения коэффициентов не могут быть распространены абсолютно на все отрасли деятельности организаций. Каждая компания ставит перед собой ряд целей и задач, направленных на увеличение своей прибыли, а значит, что допустимые значения коэффициентов могут разниться в зависимости от деятельности организации;

‒ невозможность сравнения деятельности компаний на количественном уровне, в связи с этим необходимо включать качественный анализ организаций [1].

В связи с тем, что нерейтинговые способы определения кредитоспособности организации недостаточно проработаны, в результате этого возникают сложности в процессе определения категории компании. Система является крайне условной и оценивает каждый коэффициент по отдельности, не учитывая совокупного влияния всех факторов в целом.

В отличие от вышеупомянутого способа рейтинговые способы отличаются применением комплексного подхода к оценке кредитоспособности компании. Рейтинговый метод носит объективный характер и заключается в системной оценке влияния каждого фактора, который выражается в баллах. Для рейтинга определяются границы, согласно которым деятельность организации считается удовлетворительной. Каждый банк определяет для себя необходимый набор показателей, с помощью которой производится оценка кредитоспособности потенциального заемщика. Существует немалое количество рейтинговых систем, позволяющим оценить деятельность компаний. Каждая из систем включает в себя собственный набор коэффициентов. К примеру, учеными Финансового университета при Правительстве РФ была разработана рейтинговая система, включающая в себя коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент покрытия [3].

Под термином «кредитоспособность» стоит понимать способность и желание заемщика вернуть кредит. Значит, исходя из данного утверждения можно сделать вывод о том, что анализ кредитоспособности компании следует производить на основе следующих факторов:

‒ анализ финансовой устойчивости организации-заёмщика;

‒ оценка достаточности и ликвидности имущества компании, необходимого в случае невыплаты кредитного займа;

‒ оценка экономической перспективности финансируемого проекта.

Общая оценка кредитного риска будет основываться на каждом отдельном направлении анализа. Таким образом, в качестве основных групп коэффициентов, необходимых для оценки кредитоспособности организации рейтинговым способом можно выделить следующие:

‒ коэффициенты платежеспособности;

‒ коэффициенты рентабельности;

‒ коэффициенты оборачиваемости;

‒ коэффициенты финансовой независимости.

При формировании групп коэффициентов, необходимо убедиться, что в анализе не используются одновременно дублирующие коэффициенты. Затем, необходимо установить степень значимости каждого показателя в группе. После этого необходимо определить интервалы нормативных значений в зависимости от рода деятельности компании и разбить коэффициенты на классы в соответствии с их фактическими значениями. Затем, на основе коэффициентов соответственно их весам исчисляют суммы баллов компании и формируется рейтинг организации, согласно которому банк решает предоставлять ссуду или нет [2].

Литература:

1. Рейтинговая методика оценки кредитоспособности. [Электронный ресурс]. / Режим доступа: URL: http://afdanalyse.ru/news/rejtingovaja_balnaja_metodika_ocenki_kreditosposobnosti_klientov_juridicheskikh_lic_kommercheskogo_banka_sushhnost_preimushhestva_i_nedostatki/2011–02–12–138
2. Оценка кредитоспособности заемщика. [Электронный ресурс]. / Режим доступа: URL: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/ocenka_kreditosposobnosti/metodika_sb/29–1–0–43
3. Современные методы оценки кредитоспособности предприятия, Cyberleninka. [Электронный ресурс]. / Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/v/sovremennye-metody-otsenki-kreditosposobnosti-predpriyatiya