Финансовая стратегия предприятия в послекризисный период

Нынешний кризис стал проверкой всего бизнеса, финансового сектора и мира на прочность. Для компаний кризис начался из вне и плавно перешел во внутреннюю среду. Именно в таких ситуациях проверяется успешность и умение принимать правильные решения для успешного развития бизнеса. В такой ситуации становится необходимым правильно создавать или же корректировать существующую финансовую стратегию.

Кризис пошел на спад, рынки постепенно восстанавливаются, а экономика начинает оживать не только в Америке, в так называемом локомотиве мировой экономики, но и во всем мире, к такому мнению пришли многие экономические аналитики. Кроме того уже давно растут фондовые рынки, цены на нефть, и наблюдается оживление банковского сектора. А это значит, что для большинства предприятий пришло время пересматривать финансовые стратегии.

Финансовая стратегия - представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, которая обеспечивает все основные направления развития финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении внешней среды.

Говоря ненаучным языком, финансовая стратегия - генеральный план действий предприятия, так как она охватывает планирование и анализ финансового состояния предприятия, оптимизацию основных и оборотных средств и распределение прибыли.

Финансовую стратегию предприятия нельзя отделять и рассматривать в отрыве от общей корпоративной стратегии в целом. Наряду с финансовой стратегией выделяют корпоративную, бизнес-стратегию, продуктовые и функциональные стратегии.

Зачем же нужна финансовая стратегия?

Данная стратегия определяет прежде всего источники финансирования компанией для дальнейшего развития. Здесь следует упомянуть не только собственные средства (амортизация, нераспределенная прибыль, выпуск акций), но и заемные (займы, банковские кредиты, кредиторская задолженность)

Финансовая стратегия помогает определить задачи для достижения целей, объемы и сроки финансирования.

После определения задач, необходимо продиагностировать ситуацию как внутри компании, так и рыночную обстановку в целом. Как правило, это происходит путем выделения сильных и слабых сторон, текущего финансового положения предприятия, анализа конкурентной среды, возможностей и угроз. Необходимо также проанализировать финансовое положение ближайших конкурентов, а именно эффективность, задолженность, стоимость капитала источники финансирования и так далее.

Именно после получения четкого представления о сильных и слабых аспектах деятельности компании, следует определить цели и задачи на ближайшее время (все зависит от корпоративной стратегии предприятия, это может быть как развитие, так и выживание).

Постановка целей изначально предполагает формулирование взгляда на будущее, также происходит и с финансовой стратегией, только не стоит забывать прозрачности, конкретности и реализуемости целей предприятия. Определение целей, безусловно, зависит и от амбиций руководства, ситуации, финансовых задач собственников и менеджеров компании.

По-настоящему успешная стратегия будет выработана лишь при тесном взаимодействии акционеров (тех, кто одобряет) и менеджеров (тех, кто готовит и исполняет). Конечно, не каждая стратегия будет безусловно успешна и будет выполнена в срок, поэтому наиболее правильно разработать несколько сценариев развития будущих ситуаций с различными исходами и рисками. Например разработать альтернативы как вложений (инвестиций), так и заимствований. В общем, рассмотреть оптимистический, пессимистический и реалистический сценарии.

Возможно, если бы управляющие всех компаний изначально закладывали бы больший резервный бюджет и просчитывали свои стратегии с возможностью кризиса, то те самые последствия мирового кризиса не были бы столь печальными. Конечно, проблемы не стоит перекладывать только на компании, во многом виноваты государства. Не секрет, что очень многим государствам пришлось сильно экономить и «залесть» в карманы налогоплательщиков. А если сопоставить суммы, которые государство потратило в период кризиса с размером ВВП этих же стран, то цифры получаются очень и очень удручающие. А ведь если в ближайшее время, имеется ввиду 10-20 лет, случится тоже самое, то многие экономики стран лопнут как мыльные пузыри. Именно поэтому все уроки, которые мы извлекли в настоящем, нужно обязательно учесть в будущем. Виноват также и банковский сектор, а именно значительный невозврат кредитов банкам. Конечно, это можно было бы предусмотреть, если бы многие банки ориентировались в своих стратегиях на баланс рисков и доходностей, а не гонялись за прибылью.

Говоря о финансовой стратегии предприятия в современное время, в послекризисный период, нельзя не упомянуть финансовые стратегии банков. Ведь именно от успешного построения и реализации финансовой стратегии и уменьшения рисков зависит устойчивость банка. Необходимость разработки и совершенствования финансовой стратегии банка является условием успешного развития не только одного банка, но и банковской системы в целом. Ведь при возникновении проблем у нескольких банков, рынок может мгновенно рушиться, что приведет к очередным проблемам финансовой системы в целом, а так же к мировому финансовому кризису. Как показывает анализ, успешная разработка финансовой стратегии играет огромную роль в современном посткризисном мире.

Именно поэтому большинство банков, государств и компаний теперь стараются создать так называемые «подушки безопасности» или по-другому говоря резервные средства, которые помогут им в будущем, например для уплаты долгов.

Многие компании разрабатывали свои стратегии задолго до начала кризиса, поэтому и испытывали огромные проблемы в период спада экономики. С началом кризиса почти все компании вносили изменения в финансовые стратегии, в частности приоритетами компаний становилась оптимизация операционных расходов и реструктуризация кредитных портфелей, именно из-за невозможности многих банков самим удержаться на плаву, не говоря о предоставлении кредитов и займов.

Приоритетами финансовой стратегии в данный период являются внешние источники, из-за невозможности самофинансирования, только несколько рентабельных предприятий могут сами создавать проекты собственного развития и финансировать их самостоятельно. Большинство же предприятий находятся в кризисном состоянии и имеют большие риски неэффективности использования вложенных средств, а что страшнее и невозвращения вложений. Поэтому в современных условиях особое значение приобретает выявление и анализ источников финансирования. По моему мнению, именно финансово-инвестиционная стратегия в наибольшей мере определяет типы привлечения, накопления и использования финансовых ресурсов, исследование основных источников привлечения финансовых средств, их доступности, величины риска и реальной эффективности привлечений.

К сожалению, отраслевая направленность инвестиций в России не соответствует основным положениям Государственной стратегии экономической безопасности, что создает определенную угрозу финансовой стабильности в стране. Иностранные инвестиции также направлены лишь на высокорентабельные отрасли экономики (добыча полезных ископаемых, операции с недвижимостью, финансы). Но и не стоит забывать, что высокая степень инвестиций направлена в секторы экономики с высшей коммерческой эффективностью, и это вполне естественно для рыночной экономики.

Но цель любого государства - достижение устойчивого экономического роста, который будет обеспечивать стабильное социально-экономическое благосостояние граждан. Поэтому государство должно помогать бизнесу с привлечением инвестиций в различные отрасли экономики. Необходимо разработать такую стратегию, чтобы государство успешно привлекало иностранные инвестиции, а также направляло средства бюджета на приоритетные направления. Конечно, в настоящее время существуют инвестиционные стратегии и одна из них - инновационная. Но не следует забывать о бизнесе и предпринимателях, работающих в малоинвестиционных отраслях рынка. Их успех зависит от политики государства, поддерживающей бизнес, а также от успешной стратегии самих предприятий, к которой относиться финансовая стратегия.

При формулировании адекватной финансовой стратегии следует постоянно обращать внимание на три вещи: доходность, риски и внешняя среда, к которой относиться весь рынок в целом и государство. В современном мире все взаимосвязано, поэтому государство должно тесно сотрудничать с бизнесом как в период кризиса, так и в период расцвета, чтобы в будущем успешно развиваться обоим компонентам взаимосвязи.

Конечно, в период и после экономического кризиса, финансовый рынки и курсы валют нестабильны, индексы и котировки постоянно изменяются, и невозможно предсказать что-либо с точностью, тем более в полной мере успешно разработать финансовую стратегию. Так как в сложившихся условиях сложно что-либо планировать, именно финансовой стратегии стоит уделять огромное внимание, ведь от нее зависит дальнейшее развитие компании успешное или не очень.

Именно поэтому корректировка или успешное установление новой финансовой стратегии развития бизнеса - задача, которую ставят перед собой многие руководители и владельцы компаний от малых до мультинациональных.

Литература:

1. Разработка интегрированной финансовой стратегии банка (автореферат) - Аверьянова Л. В.

2. Финансовая стратегия в кризис – Абрамова И.

3. Как разработать финансовую стратегию – Белашев Б.

4. Финансовая стратегия предприятия – Смирнов Ю. А.

5. Финансовый менеджмент – Бланк И. А.