Банкротство юридического лица: анализ внутренних причин возникновения и пути их решения



В данной статье проанализированы основные внутренние причины банкротства юридического лица. А также рассмотрены пути, как зарубежные, так и нашей страны, которые способствуют выходу юридического лица из состояния банкротства.

Ключевые слова: банкротство, юридическое лицо, кризисное состояние, несостоятельность.

This article analyzes the main internal reasons for the bankruptcy of a legal entity. And also the ways, both foreign and our country, are considered, which contribute to the exit of a legal entity from the state of bankruptcy.

Keywords: bankruptcy, legal entity, crisis state, insolvency.

В настоящее время неустойчивость развития экономики России, которая вызвана как внутренними, которые будут рассмотрены ниже, так и внешними причинами: политическими и экономическими, а также мировой пандемией COVID-19, имеет проблемы регулирования юридическими лицами, находящиеся в кризисных условиях, и становится особенно актуальной.

Вследствие этого вопросы, которые связанны с выявлением неблагоприятного развития юридического лица, прогнозированием кризисной ситуации и банкротства, антикризисным управлением вызывают неравнодушие у многих специалистов и ученых, которые разрабатывают решение проблем управления финансами и материальным состоянием юридических лиц.

Кроме того, в настоящее время рыночные отношения имеют обособленные отрицательные экономические явления, единые тенденции развития процессов банкротства, которые характеризуются непредвиденными скачками роста просроченным денежным обязательствам юридических лиц. Невысокий уровень платежеспособности ведет к внушительным финансовым потерям из-за невыполнения договоренностей по долгосрочным и краткосрочным обязательствам, срок оплаты которых уже истёк.

В связи с этим в рыночной экономике особую актуальность приобретает рассмотрение внутренних финансовых предпосылок банкротства юридических лиц.

Дефиниция понятия «банкротство» споров ни у кого из специалистов и граждан не вызывает и признается одинаковым. Более того, что российское законодательство на федеральном уровне дает ясное определение настоящего термина: «под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [1].

Внутренние причины, приводящие юридическое лицо к банкротному состоянию, могут быть различными. При этом единого и признаваемого всеми разделения внутренних предпосылок наступления банкротства предприятия не существует (на день написания настоящего исследования).

Наиболее распространенной и более точной, считают специалисты, является классификация М. Д. Эймсома, который выделил восемь основных предпосылок несостоятельности, образующихся внутри юридического лица: дефицит денежных средств, неблагоприятное расположение юридического лица, несовершенство опыта руководителя и работников, малоэффективное регулирование оборотным капиталом, отрицательная кредитная политика, чрезмерное инвестирование в фиксированные активы, использование средств юридического лица на личные цели и интересы, внезапный скачок роста бизнеса юридического лица.

Еще одна классификация принадлежит Е. Торкановскому, который также определил четыре основные предпосылки, которые могут возникнуть у предприятия и привести его в кризисное состояние: принципы деятельности юридического лица, ресурсы, стратегия юридического лица, качество и уровень маркетинга предприятия [3].

В частности, О. А. Львова и О. М. Пеганова полагают, что среди экономических предпосылок банкротства следует обозначить цикличность экономического развития самого предприятия в целом, как непосредственно главную причину ввода предприятия в кризисное состояние [2].

Кроме этого надлежит учитывать, что всякое юридическое лицо реализует свою деятельность и работу под влиянием внутренней среды, которая может увеличить кризисную ситуацию предприятия. По-нашему мнению, стоит выделить также такие причины как появление убытков и долгов юридического лица, внезапный рост уровня издержек производства юридического лица и сбыта товара, потеря уровня культуры производства и юридического лица в целом, нарушения пропорциональности в статьях бухгалтерского баланса, рост задолженности юридического лица, снижение уровня доходов юридического лица и падение прибыльности предприятия.

Провоцируют банкротство, помимо перечисленных внутренних предпосылок также некоторые специфические тенденции, характерные для конкретного юридического лица.

Настоящий перечень предпосылок, обостряющих банкротство, можно продолжать и дальше.

Нужно учитывать, что причин несостоятельности существует множество, но исследовать их необходимо в комплексе и взаимодействии друг с другом, так как мала вероятность того, что возникновение только одного фактора приведет к несостоятельности юридического лица в целом.

Диагностика банкротства юридического лица требует проведения фундаментального исследования материального состояния организации, анализа рыночной ситуации, обнаружения симптомов, причин и основных факторов, способных довести до развития кризисной ситуации, прогнозирования масштабов неблагоприятного состояния предприятия может проводиться с применением различных методик.

Единой методики диагностики банкротства, признанной на законодательном уровне и применимой для всех юридических лиц в России, не существует.

За десятки лет развития настоящего института банкротства за границей были созданы разнообразные методики диагностики банкротства: модель Бивера, основывающаяся на расчете четырех финансовых показателей, дискриминативные факторные модели Альтмана, Лиса, Таффлера, Фулмера, Спрингейта, Ольсона и др.

Но многолетние попытки применения зарубежных моделей прогнозирования банкротства в российских условиях не принесли достаточно точных и единообразных результатов. Причины тому называет Ю. А. Чурсина, а именно: несопоставимость факторов, генерирующих угрозу несостоятельности, отличия в учете обособленных показателей, влияние инфляции на их формирование, несоответствие балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другие объективные причины [4].

В связи с этим были предложены иные другие способы адаптации иностранных моделей к хозяйственным условиям нашей страны. Можно выделить следующие модели: модель О. П. Зайцевой, модель Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова, модель Иркутской ГЭА, модель А. В. Колышкина и другие.

По результатам диагностики финансового и материального состояния руководство организации должно принять меры по предотвращению несостоятельности, которые связанны с наиболее эффективным регулированием его финансами, активами и производством, правильным определением стратегических целей, конечных результатов и тактики их реализации на всех этапах работы.

При угрозе банкротства финансовый менеджмент должен быть подготовлен и направлен на реализацию следующих важнейших целей: обеспечение финансового и материального оздоровления предприятия за счет реализации внутренних резервов хозяйственной деятельности организации, обеспечение финансового и материального оздоровления юридического лица за счет внешней помощи и отдельной его реорганизации, прекращение хозяйственной деятельности организации и начало процедуры банкротства в случае необходимости.

Соответственно этим целям формируется система механизмов финансового и материального управления юридическим лицом, включающая: внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации организации, совершенствование системы внутреннего контроля предприятия, выбор эффективных форм санации юридического лица.

Таким образом, осознание факторов и причин возникновения банкротства и кризисного состояния в целом позволит юридическим лицам организовать управление имеющимися производственными, финансовыми, материальными человеческими, интеллектуальными ресурсами так, чтобы обеспечить стабильное развитие и не допустить банкротства предприятия. Потому что вывод организации из состояния банкротства возможен только при устранении причин его возникновения. Умение вовремя выделить предпосылки, факторы и причины кризисов дает шанс своевременно принять предупредительные меры, разработать антикризисную политику и снизить последствия финансового кризиса при его наступлении, то есть не допустить банкротства.

Литература:

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ

2. Львова, О. А. Факторы и причины банкротства компаний в условиях современной экономики / О. А. Львова, О. М. Пеганова // Государственное управление. Электронный вестник. — 2014. — № 44. — С. 64–82.
3. Торкановский Е. Антикризисное управление / Е. Торкановский // Хозяйство и право. — 2000. — № 1. — С. 14–30.
4. Чурсина Ю. А. Выявление эффективной методики диагностики банкротства предприятия в целях предупреждения введения антикризисного управления / Ю. А. Чурсина, К. В. Кондратьева // Аудит и финансовый анализ. — 2013. — № 1. — С. 153–159.