Управление кредиторской задолженностью производственного предприятия

 

В статье рассмотрены причины возникновения проблем с кредиторской задолженностью производственных предприятий. Представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия отрасли машиностроения. Рассмотрены их структура, состав и динамика; проведен АВС-анализ поставщиков.

Ключевые слова: кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, АВС-анализ.

 

В экономической литературе большое внимание уделяется управлению дебиторской задолженностью, вопросы управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место [1, с. 104]. Конечная цель менеджмента на предприятии заключается в максимизации его рыночной стоимости и повышении финансовой устойчивости, что делает необходимым формирование эффективной и обоснованной системы управления кредиторской задолженностью в рамках единой кредитной политики.

В современных условиях банки избегают кредитования бизнеса либо предлагают некомфортные условия предоставления средств. Ведь нестабильность рубля может привести к убыткам за время ожидания отдачи. Со стороны производителей это приводит к тому, что им приходится изощряться в процессе изыскания источников финансирования. Одним из таких источников является кредиторская задолженность, которая при соблюдении всех условий и сроков платежей является бесплатным источником. Однако ее чрезмерно большой объем может создать угрозу финансовой стабильности предприятия. В связи с этим представляется актуальность проблем, связанных с управлением кредиторской задолженностью, от которой зависят такие важнейшие финансовые показатели, как рентабельность, оборачиваемость активов, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и многие другие. Итак, кредиторская задолженность – это обязательства, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем [1, с. 104].

В настоящей статье будет проведен анализ кредиторской задолженности производственного предприятия машиностроительной отрасли, производящего подъемно-транспортное оборудование и осуществляющего монтаж и сервисное обслуживание грузоподъемных кранов. Предприятие характеризуется довольно долгим сроком окупаемости, и в данный момент нерентабельно, а также имеет огромную кредиторскую задолженность, что делает необходимым разработку и реализацию продуманной кредитной политики, которая у предприятия отсутствует. Данное предприятие характеризуется достаточно продолжительным производственным циклом, а также значительным временным разрывом между осуществлением производства и получением средств за заказ.

Необходимо заметить, что в связи с падением курса рубля изменили свою политику предоставления средств не только банки, но и поставщики ресурсов. Так, поставщики стали требовать большую предоплату, что привело к проблемам с кредиторской задолженностью у промышленных предприятий: ведь стало необходимо уплатить аванс за ресурсы уже сейчас, тогда как средства за выполненный заказ будут получены значительно позже. Структура и динамика кредиторской задолженности анализируемого предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

Показатель	2012 год			2013 год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %
1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,	19750,00	100,00	-	66673,00	100,00	237,58
в том числе:
1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	14611,00	73,98	-	43483,00	65,22	197,60
1.2Расчеты по налогам и сборам	298,00	1,51	-	417,00	0,63	39,93
1.3 Покупателям	4568,00	23,13	-	22280,00	33,42	387,74
1.4 По оплате труда	251,00	1,27	-	449,00	0,67	78,88
1.5 Прочее	22,00	0,11	-	44,00	0,07	100,00
2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-
Показатель	2014 год			2015 год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %
1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,	51449,00	100,00	-22,83	24522,00	100,00	-52,34
в том числе:
1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	46269,00	89,93	6,41	16179,00	65,98	-65,03
1.2Расчеты по налогам и сборам	2410,00	4,68	477,94	6318,00	25,76	162,16
1.3 Покупателям	2189,00	4,25	-90,18	1800,00	7,34	-17,77
1.4 По оплате труда	424,00	0,82	-5,57	197,00	0,80	-53,54
1.5 Прочее	157,00	0,31	256,82	28,00	0,11	-82,17
2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-

 

В 2013 г. задолженность поставщикам выросла почти на 200%, или в 3 раза. Заказчики выплачивают авансы, что для предприятия благоприятно с точки зрения быстрого возврата денежных средств. Размер авансов от покупателей вырос на 388%. Растет задолженность по оплате труда и по налогам и сборам. Задолженность поставщикам преобладает в структуре кредиторской задолженности и составляет не ниже 65% всей кредиторской задолженности на протяжении всего периода деятельности.

В 2014 г. кредиторская задолженность сократилась в основном за счет авансовых платежей заказчиков. Кредиторская задолженность покупателям упала с 33% в 2013 г. до 4% в 2014 г. Данное обстоятельство оказало отрицательное воздействие на производственную деятельность предприятия, денежные средства предприятию не возвращаются, и как следствие, снижается ликвидность, возникают трудности с уплатой налогов. В 2015 г. большую часть кредиторской задолженности, 66%, составляет задолженность поставщикам. Предприятие расплачивается по своим обязательствам: задолженность поставщикам сократилась на 65%, по оплате труда – на 54%, а прочая задолженность упала на 82%. В целом объем кредиторской задолженности снизился на 52% в основном из-за осуществленных расчетов с поставщиками. Авансы заказчиков снизились на 18%. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность у предприятия отсутствует.

Характерно пассивное сальдо расчетов с поставщиками: задолженность перед ними слишком высока. Негативным обстоятельством является сокращение авансов от заказчиков. Поскольку кредиторская задолженность всегда сопоставляется с дебиторской, то структуру и динамику дебиторской задолженности 2012-2015 гг. также следует рассмотреть. По таблице 2 видно, что объем дебиторской задолженности предприятия достаточно мал по сравнению с кредиторской.

Таблица 2

Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

Показатель	2012			2013
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %
1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,	597,00	100,00	-	2701,00	100,00	352,43
в том числе:
1.1 Поставщики	597,00	100,00	-	1189,00	44,02	99,16
1.2 Покупатели	0,00	0,00	-	1357,00	50,24	-
1.3 Подотчетные лица	0,00	0,00	-	128,00	4,74	-
1.4 Прочее	0,00	0,00	-	27,00	1,00	-
2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-
Показатель	2014			2015
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп прироста, %
1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,	3801,00	100,00	40,73	3844,00	100,00	1,13
в том числе:
1.1 Поставщики	3716,00	97,76	212,53	3789,00	98,57	1,96
1.2 Покупатели	55,00	1,45	-95,95	55,00	1,43	0,00
1.3 Подотчетные лица	9,00	0,24	-92,97	0,00	0,00	-100,00
1.4 Прочее	21,00	0,55	-22,22	0,00	0,00	-100,00
2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-

 

Данные отчетности подтверждают, что поставщики стали требовать больше авансов. Однако появляется возможность продемонстрировать контрагентам свою платежную дисциплину, что не маловажно для предприятия, недавно начавшего свою работу. В структуре дебиторской задолженности преобладают в основном расчеты с поставщиками, и именно из-за их роста на протяжении всего периода дебиторская задолженность увеличивалась.

Далее необходимо сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам погашения. Целесообразным является превышение сроков погашения кредиторской задолженности над сроками погашения дебиторской, что наглядно демонстрируют данные рисунка 1.

 

Рис. 1. Сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

 

Для более объективного анализа важно рассмотреть также относительные показатели, которые характеризуют финансовую деятельность данного предприятия. В таблице 3 представлена сравнительная характеристика рассчитанных коэффициентов с нормативными значениями для предприятий промышленности.

Таблица 3

Анализ кредиторской задолженности производственного предприятия с использованием финансовых коэффициентов

Показатель	Год				Норма
	2012	2013	2014	2015
Коэффициент текущей ликвидности	0,365	0,517	0,426	0,436	2,000-3,000
Коэффициент зависимости от заемных средств	1,048	1,046	1,092	1,439	0,100-0,300
Коэффициент самофинансирования предприятия	-0,046	-0,044	-0,085	-0,305	0,600-0,700
Баланс задолженностей	33,082	24,685	13,536	6,379	-
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности	-0,048	-0,031	-0,029	-0,145	0,100-0,200
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,040	0,401	1,117	1,597	-
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,333	9,901	15,114	10,187	-

 

Нормам не соответствует ни один из рассчитанных показателей. Коэффициент текущей ликвидности принял отрицательную динамику с 2013 г., что произошло вследствие снижения оборотных активов. Коэффициент зависимости от заемных средств имеет такие значения вследствие непокрытых убытков, увеличивающихся с каждым годом. Ведь предприятие получает чистый убыток с момента своего образования. Поэтому сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств больше суммы всех источников, то есть валюты баланса.

Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, о чем свидетельствует баланс задолженностей. Так, в 2015 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 6 раз. Отметим, что в этом отчетном году предприятие расплатилось по своим долгам перед основным поставщиком большей частью своих основных средств. Рассчитанный коэффициент рентабельности кредиторской задолженности говорит о том, что привлечение заемных средств оказалось невыгодным предприятию. Оборачиваемость кредиторской задолженности не превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что для предприятия благоприятно. Это означает, что дебиторская задолженность превращается в деньги быстрее, чем кредиторская. Итак, расчеты с поставщиками имеют абсолютное преимущество в структуре кредиторской задолженности, поэтому именно на задолженность поставщикам следует сделать упор в разработке системы управления ею.

Прежде всего, проведем АВС-анализ поставщиков, который поможет выявить самых значимых для предприятия контрагентов (таблица 4).

Таблица 4

АВС-анализ поставщиков производственного предприятия

Контрагент	Сумма задолженности, руб.	Доля в общем итоге, %	Накопленная доля, %	Группа	Сумма в группе, руб.	Количество позиций в группе	Доля позиций в общем количестве, %
ООО "ОПТИМ-Кран"	12 473 042	77	77	А	12 473 042	1	4
ТОО "ТемирКран"	3 033 716	19	96	В	3 033 716	1	4
ООО "Веста"	159 215	1	97	С	671 375	22	81
ООО ТПК "Сатурн"	93 833	1	97
ИП Лукашов Александр Дмитриевич	85 300	1	98
ООО "Промтехинвест"	83 503	1	98
ООО "ДЕСА-Плюс"	77 048	0	99
ООО "ГрандСтайл"	65 000	0	99
ООО "Агенство Навигатор"	20 000	0	99
ООО "Спектрмаш"	19 200	0	100
ООО "Проминструмент"	13 835	0	100
ИП Ольшевский В.К.	10 650	0	100
АНО "БУМЦ"	9 600	0	100
ИП Клушин Сергей Викторович	8 800	0	100
МУП "Коммунальное  хозяйство"	6 200	0	100
ООО "Техногазсервис"	3 500	0	100
ООО "Профметиз"	3 419	0	100
ОВО по Карачевскому району	3 294	0	100
ООО "Чистый город"	2 204	0	100
ОАО "Ростелеком"	1 925	0	100
ООО "РООИВ и ВК"	1 430	0	100
ООО "ГазПромМет"	1 429	0	100
ФГУП "Охрана МВД РФ"	1 001	0	100
МУП "Карачевский городской водоканал"	991	0	100
ФГУП "Почта России"	566	0	100	D	678	3	11
ООО "Вавилон"	112	0	100
ОАО"МРСК-Центра"(ф-л ОАО МРСК Центра-Брянскэнергосбыт)	0	0	100
Итого	16 178 811	100	-	-	16 178 811	27	100

 

В группу D были включены поставщики, чья доля в общей сумме задолженности поставщикам минимальна или равна 0.

Таким образом, были сформированы следующие пропорции:

 77% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 19% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 4% долга формируют 81% поставщиков, или 22 предприятия;

 0% долга формируют 11% поставщиков, или 3 предприятия.

Прослеживается влияние на предприятие одного поставщика: ООО «Оптим-Кран» (доля долга составляет – 77% в общем объеме кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками).

С целью стабилизации финансового состояния предприятия и снижения кредиторской задолженности необходимо более результативно использовать систему скидок и взаимозачетов. На предприятии уже применяется система скидок и взаимовычетов, завод работает с поставщиками на условиях отсрочки платежа. Однако длительность такой отсрочки варьируется в пределах от 2 недель до 3 месяцев. Минимальная отсрочка возможна по мелким партиям, а по металлу может быть предоставлена отсрочка до 3 месяцев.

Реструктуризация задолженности была бы не самым лучшим инструментом улучшения ситуации, так как в данном случае предприятие молодое и нуждается в закреплении хорошей репутации, чему реструктуризация может повредить. Поэтому необходимо изыскать иной способ. В данный момент руководством ведется активная работа по поиску новых заказчиков. Заказчики бывают «разовые», которым кран может понадобиться раз в 10 лет. А существуют предприятия металлургии, судостроения, электроэнергетики, у которых каждый год в бюджете может быть по замене несколько кранов, иногда десятки. К ним трудно попасть в поставщики, но если этого добиться, то будет обеспечена стабильность заказов на долгое время. Именно на них нацелена в данный момент работа руководства. Наличие стабильных заказчиков в дальнейшем может послужить своеобразной гарантией в получении долгосрочного банковского кредита. Зависимость от внешней среды в данном случае нивелировать не удастся, но следует обратить себе на пользу предлагаемые ею возможности.

С помощью прогнозирования бухгалтерского баланса методом процента от продаж определим потребность предприятия в дополнительном внешнем финансировании. В связи с расширением заказов запланируем размер выручки в размере 56380 тыс. руб., исходя из чего, темп прироста выручки по сравнению с прошлым годом составит 0,44 (выручка в 2015 г. составляла 39175 тыс. руб.). Так как срок окупаемости еще не наступил, то, согласно прогнозу отчета о финансовых результатах, предполагаемая норма прибыли составит -0,02. Методом процента от продаж прогнозируется размер активов, равный 26545 тыс. руб., а размер пассивов – 17245 тыс. руб. В пассивы включен предполагаемый долгосрочный кредит в размере 8000 тыс. руб. Таким образом, не хватает источников финансирования активов на сумму 9300 тыс. руб. (а без учета кредита – 17300 тыс. руб.). Сведем в таблицу 5 динамику основных показателей отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса, а также некоторых коэффициентов, в перспективе на 2016 год.

При достижении прогнозного уровня выручки можно добиться таких положительных изменений, как увеличение валюты баланса, снижение объема чистого убытка, приемлемый рост дебиторской задолженности, рост основных средств в связи с расширением производства. Посредством же привлечения долгосрочного кредита происходит изменение структуры обязательств предприятия. Кредиторская задолженность уменьшается, но растут долгосрочные обязательства. Однако все еще требуется дополнительное финансирование в размере 9300 тыс. руб., необходимо привлечь инвестиции. В качестве отрицательного последствия привлечения долгосрочного кредита можно назвать увеличение срока окупаемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизится, но останется выше оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 5).

Таблица 5

Перспектива изменений основных показателей отчетности и финансовых коэффициентов производственного предприятия на 2016 г.

Показатель	Единицы измерения	Значение
		2014 г.	2015 г.	Прогноз на 2016 г.
Выручка	тыс. руб.	57449,00	39157,00	56380,00
Валовая прибыль (убыток)	тыс. руб.	-1693,00	-3523,00	-1128,00
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	-1693,00	-3523,00	-1128,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	-1513,00	-3567,00	-1191,00
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	-1513,00	-3567,00	-1191,00
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	3801,00	3844,00	5535,00
Основные средства	тыс. руб.	27038,00	7751,00	11160,00
Всего активов	тыс. руб.	48930,00	18436,00	26545,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	тыс. руб.	-4529,00	-8096,00	-9287,00
Заемные средства долгосрочные	тыс. руб.	2000,00	2000,00	10000,00
Баланс задолженностей	-	13,54	6,38	2,99
Коэффициент текущей ликвидности	-	0,43	0,44	0,93
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	об.	1,12	1,60	3,41
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	об.	9,90	15,11	10,19

 

В заключение можно перечислить следующие возможные меры по уменьшению кредиторской задолженности и укреплению финансовой устойчивости предприятия:

        постоянно отслеживать изменения внешней среды и быстро реагировать на них

        привлечь долгосрочный кредит банка в размере 8000 тыс. руб. на срок не менее пяти лет;

        изыскать дополнительное внешнее финансирование в размере 9300 тыс. руб.;

        по достижении срока окупаемости и получении чистой прибыли начать формирование добавочного и резервного капиталов;

        сохранить систему скидок в отношениях с дебиторами;

        применять форвардные контракты на поставку продукции стабильным заказчикам;

        воспользоваться услугами по выкупу долгов с дисконтом, если срок их оплаты близок или наступил; это уменьшит сумму необходимого дополнительного финансирования, но метод является крайней мерой, так как нарушит отношения с заказчиками.

Для управления кредиторской задолженностью на практике применяются два основных варианта: оптимизация и минимизация [2, с. 99]. Целесообразно на данном этапе взять курс на минимизацию, а в дальнейшем оптимизировать кредиторскую задолженность. В этой связи можно выделить следующие меры поддержания стабильной ситуации с кредиторской задолженностью, а также развития деятельности предприятия, в будущем:

        увеличение уставного капитала, формирование добавочного капитала;

        разработка программ маркетинга и системы мотивации работников;

        организация системы бюджетирования;

        создание эффективной системы контроллинга;

        модернизация производства и развитие услуг сервиса.

Выход на рынок отрасли машиностроения – весьма сложная задача. С учетом этого действия руководства должны быть направлены на то, чтобы закрепиться на этом рынке и достичь стабильности финансового состояния. Поэтому требуется кропотливая работа, прежде всего, с потенциальными заказчиками. Для этого уже применяются должные меры: некоторые заказы выполняются на уровне самоокупаемости, но в срок и качественно, налаживаются контакты с целевой аудиторией. В совокупности с действующей системой скидок это, безусловно, создаст предприятию имидж надежного и лояльного поставщика подъемно-транспортного оборудования, что обеспечит ему конкурентное преимущество на рынке.

 

Литература:

 

1. Короткова М. В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности // Вестник ОГУ. 2009. №5. С. 104-109.
2. Скрипченская Т.А. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2016. №38. С. 97-101.