Понятие краудфандинга и перспективы его развития в России

В статье рассмотрено понятие краудфандинга и его характерные черты, а также перспективы развития в ближайшем будущем.

Ключевые слова: краудфандинг, инвестиции, краудлендинг, краудинвестинг.

Проблема. Появившийся в XXI веке краудфандинг вызывает опасения у инвесторов, но продолжает активно развиваться. В связи с этим возникает вопрос о возможности его будущего развития.

Актуальность статья мотивирована важностью увеличения знаний в сфере инвестиций, а также повышением уровня финансовой грамотности .

Краудфандинг — способ финансирования проектов, при котором с большого круга лиц при помощи специализированных платформ собираются деньги. Устанавливаются следующие условия: минимальная и максимальная сумма перевода денег и период времени, в который происходит сбор средств. Автор проекта (фаундер) должен составлять отчёты о поступлениях и расходах, делая операции прозрачными. В случае если проект не набирает необходимую минимальную сумму денег, платформа определяет краудфандинг неслучившимся, и деньги возвращаются бэкерам (инвесторам).

Проиллюстрируем принципы и этапы работы краудфандинга на рис.1:

Рис. 1. Принципы краудфандинга [1]

Краудфандинг имеет ряд преимуществ перед стандартными способами привлечения инвестиций. Во-первых, заинтересованные бэкеры могут привлечь новых инвесторов, создавая медийную поддержку. Во-вторых, это отличный способ предпринимателям проверить рынок и идею до привлечения крупных инвестиций. В-третьих, пропадает необходимость вести долгие переговоры с инвесторами и составлять документы. Отсутствуют финансовые рычаги для управления фирмой отдельным инвестором.

К главным недостаткам краудфандинга относят высокие риски, связанные с мошенничеством. Эта причина, которая останавливает многих инвесторов, но возникновение систем распознавания мошеннических проектов на платформе, а также принцип прозрачности улучшает ситуацию. Это относительно новое явление в финансах, из-за чего закон охватывает не все аспекты краудфандинга. У предпринимателей может вызвать трудности оценка необходимых объёмов инвестирования. В данном случае решением проблемы выступает предоставление гибкой политики, связанной с запрашиваемой суммой и возможностью менять её. Могут возникнуть сложности с размещением проектов из-за ограничений на платформе, связанные с её политикой.

— Краудлендинг — разновидность финансирования проектов, в которой фаундер выступает как заёмщик. В этом случае инвесторы рассчитывают на возвращение вложенных средств и получение процента, выступающего в роли дополнительного дохода.

— Краудинвестинг — разновидность финансирования проектов, при которой инвесторы объединяют капитал и в случае успешного сбора средств получают ценные бумаги компании, долю компании или часть прибыли

— Благотворительный краудфандинг — вид финансирования, который не попадает под 259-ФЗ [2]. Безвозмездное пожертвование денег.

В некоторых случаях инвесторы могут получать в благодарность продукцию компании или упоминание в СМИ при поддержке проекта.

С появлением в 2020 году закона, регулирующего краудфандинг [2], также связано появление УЦП (утилитарных цифровых прав), которые выполняют роль цифрового сертификата, закрепляющего права его владельца получить определённые услуги или товары в будущем.

Данные Банка России об объёме привлеченных субъектами МСП (малый и средний бизнес) средств, демонстрируют активное развитие краудфандинга в России, которое происходит в рамках программы национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» (рис. 2)

Рис. 2. Данные Банка РФ [3, c. 7]

В настоящее время на рынке преобладает инвестирование путем предоставления займов. А количество новых инвестиционных платформ увеличивается с каждым годом. (рис. 3.)

Рис. 3. Инвестиционные платформы [4]

Развитие рынка краудфандинга связанно с цифровизацией и необходимостью новых вариантов инвестиций. Создание контролируемого рынка цифровых активов, замещающего криптоактивы, находящиеся в серой зоне, положительно влияют на экономику страны.

Таким образом, краудфандинг выступает в роли быстрорастущего альтернативного вида инвестиций. Несмотря на опасения инвесторов, этот инструмент имеет широкие перспективы развития в условиях диджитализации в России. Разрабатываются новые законы и системы безопасности в сфере краудфандинга, увеличивается финансирование проектов и субсидирование программ. Высокотехнологические сферы и инновации являются одними из самых популярных направлений в инвестициях. А такая форма вложений позволяет человеку непосредственно ощущать свой вклад в развитие понравившихся проектов, мотивируя рассматривать краудфандинг не только как способ получения доходов.

Литература:

1. Краудфандинг — собираем деньги на свои проекты Электронный ресурс https://neiros.ru/blog/business/kraudfanding-sobiraem-dengi-na-svoi-proekty/
2. Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» Электронный ресурс https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/
3. Банк России. Краудфинансирование — инструмент привлечения финансирования для малого и среднего бизнеса Электронный ресурс https://www.cbr.ru/Content/Document/File/120740/press_29112023_2.pdf
4. Что такое краудфандинг и как он работает Электронный ресурс https://talaninvest.ru/media/chto-takoe-kraudfanding/
5. Банк России. Обзор платформенных сервисов в России Электронный ресурс https://moluch.ru/young/archive/66/3471/
6. Как собирать деньги на творческий или социальный проект Электронный ресурс https://fincult.info/article/kak-sobrat-dengi-na-tvorcheskiy-ili-sotsialnyy-proekt/
7. Краудфандинг — что это такое простыми словами. Электронный ресурс https://planfact.io/blog/posts/kraudfanding-chto-ehto-takoe-prostymi-slovami-primery-ploshchadok#vidy-i-modeli-kraudfandinga
8. Что такое краудфандинг: обзор платформ и советы начинающим Электронный ресурс https://trends.rbc.ru/trends/innovation/60a4f17d9a79473292bfd627